Varje vecka på Riktigt enkelt & apos; s Pengar konfidentiella podcast , värd Stephanie O & apos; Connell Rodriguez arbetar med en lyssnare och en finansiell expert för att ta itu med några av livets svåraste pengarutmaningar. Den här veckan handlar det om att spara till pension - och få dina pengar att fungera för dig när de har sparats.

Den här veckans uppringare - vi kommer att kalla henne Claudia, även om det inte är hennes riktiga namn - är 33 år och bor i Raleigh, N.C. med sin man. Claudia slutade nyligen sitt heltidsjobb för att driva sin långvariga dröm om att äga och driva en restaurang. När hon och hennes man ägnade sin tid (och deras sparande) åt sin verksamhet, kom hon med på att det var en ekonomisk risk - men också en som hon ville ta. Även med sina pengar bundna i verksamheten har Claudia pension i tankarna. På sin mammas uppmaning öppnade hon en Roth IRA för sig själv när hon var 17, och medan hon inte har kunnat bidra till det konsekvent genom åren, vet hon att det är där och vill återuppta sparandet åt henne pension i framtiden. Hon vill också investera mer, för att få ut det mesta av de pengar hon har lyckats spara, men är inte säker på var hon ska börja.

För att hjälpa Claudia att hitta sätt att fortsätta spara till pension och lära sig att investera så att hon kan försöka få sina hårt förvärvade pengar att arbeta för sig, vänder sig O & apos; Connell Rodriguez till Amanda Holden, en investeringsexpert och grundare av Invested Development, ett program som syftar till att utbilda kvinnor i att investera för sin framtid.

Pensionering är inte nödvändigtvis en ålder. Pensionering är en summa sparade pengar.

Amanda Holden

För det första konstaterar Holden att det är viktigt att människor inser att processen att spara till pension har förändrats drastiskt för yngre generationer. Medan dina föräldrar eller farföräldrar kanske har haft pension för att se dem genom sina senare år, erbjuder få arbetsgivare pension nuförtiden och väljer istället att erbjuda en 401 (k) - en skattefördelad plan som sätter skyldigheten för att förbereda sig ekonomiskt för pension på individen.

'' Många årtusenden som jag arbetar med känns som att det inte går att gå i pension, säger Holden. Fortfarande konstaterar hon att det är viktigt att försöka inkludera sparande för pensionering i dina övergripande spar- eller återbetalningsstrategier. 'Vi kanske inte ens har möjlighet att arbeta för alltid', säger hon och hänvisar till tron ​​som många unga människor har att de bara måste (eller kunna) arbeta i årtionden framöver. Cirka två tredjedelar av människorna kommer inte att gå i pension på sina egna villkor, säger Holden, med saker som att åldras utanför arbetsplatsen, inte har kompetens att hålla sig konkurrenskraftiga, hälsoproblem och tvingar oftare människor att sluta arbeta innan de är redo ekonomiskt.

Kolla in den här veckans avsnitt av Pengar konfidentiella —'The New Rules of Retirement '- för O & apos; Connell Rodriguez och Holdens fullständiga konversation om att spara och investera för pension. Pengar konfidentiella finns tillgänglig på Apple podcasts , Amazon , Spotify , Stitcher , Spelare FM , eller vart du än lyssnar på dina favoritpodcasts.

_______________________

Transkript

Anne: Jag förstår vikten av att spara för pension, men all information om hur man bäst kan spara för det kan vara förvirrande.

Elizabeth: Min man är egenföretagare på ett gräsmattaföretag. Han är mycket framgångsrik, men vi behöver veta sätt att spara för pension.

Vide: Vi vill bara gå in i 30-talet och veta att vi ställer in oss själva för att kunna behålla vår livsstil när vi går i pension.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Detta är Money Confidential, en podcast från Real Simple om våra pengars historier, kämpar och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O & Connell Rodriguez. Och idag pratar vi med en 33-årig, Raleigh, North Carolina-baserad lyssnare som vi kallar Claudia.

Claudia: Jag lämnade nyligen min heltidsanställning i ett underbart företag med fantastiska människor för att driva en livslång dröm om att äga och driva en restaurang. Och vad det betyder när det gäller att spara till pension är att jag bara måste sätta det på paus för tillfället.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Hur balanserar du sparandet för en pension som är 10, 20, 30 plus år borta mot alla de ekonomiska mål och krav du har i nuet? Sanningen är att det finansiella landskapet har förändrats mycket - studielåneskulden fortsätter att öka, väsentliga kostnader som bostäder och sjukvård överstiger genomsnittliga löneökningar och fler och fler amerikaner på en karriärväg som inte följer en rak linje från examen till examen pension med en stadig lönecheck, stegvisa höjningar och generösa arbetsgivarförmåner som tillgång till en pensionsplan.

Så med dessa förändringar överväger många av oss vad pension till och med betyder och vilka citatregler för offert som är för att navigera i denna nya verklighet - inklusive dagens lyssnare, Claudia.

Kan du berätta lite om vad det ordet & apos; pension & apos; betyder för dig?

Claudia: Åh, så många saker. Jag tror att jag alltid kommer att vara den typ av person som har ett projekt som pågår här eller där, men jag skulle först och främst vilja säga att fred, säkerhet också är stort. Jag vet inte vad det betyder vid pensionsåldern. Jag vet inte hur den världen nödvändigtvis kommer att se ut, men definitivt frihet och komfort.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Vi tänker ibland på pension, jag tänker, som saker, när jag frågade dig om pension, uttryckte du en känsla. Tror du att det skiljer sig från hur dina föräldrar föreställer pension?

Claudia: Jag gör inte det. Min mamma var, är fortfarande en mycket konstnärlig och kreativ person, men gav upp att bedriva en karriär inom ett konstnärligt område för något mer affärsmässigt så att hon kunde känna sig lite mer bekväm i sin livsstil. Det slutade med att hon gick i pension lite tidigare än hon ursprungligen planerade eftersom livet händer och hon bestämde sig för att komfort faktiskt var mer perspektiv än egentligen en acklimatisering av föremål eller dollar till och med. Tänker inte, du vet, som. & apos; Tja, om jag bara hade arbetat i ytterligare fem år, vad kunde jag ha gjort? Eller det här, det eller det andra? & Apos; Hon, hon är mycket uppskattande av allt hon har och hennes tid hon gillar, & apos; jag är en tid miljonär & apos ;.

Som att hon har så mycket tid att investera i saker som hon är super passionerad, som att hon är en pianist. Så hon spelar piano varje dag. Medan hon, när hon arbetade, knappt orkade att göra det, eller hur.

Så jag ser henne trivas nu i pension, på ett sätt som jag verkligen inte fick uppleva när hon var en arbetande ensamstående förälder och var precis som, du vet, gjorde vad du var tvungen att göra för att försörja hennes familj.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Finns det en del av det som du tycker har format ditt perspektiv på det?

Claudia: Hundra procent. Min mamma var faktiskt sjuk de senare åren och fick diagnosen bröstcancer och vi kom igenom det och vi var bra. Och sedan var det som en annan liten skrämma. Och precis som den dagliga malen för detta mycket, mycket dränerande jobb som hon aldrig super älskade, men kände sig skyldig att fortsätta av flera anledningar. Hon kom precis till en punkt där hon var, det är inte värt det.

Och så kan du ha ett jobb som betalar dig en fantastisk, super bekväm lön och ger dig denna fantastiska livsstil. Men om kostnaden för det är din fysiska hälsa och din mentala hälsa och hela din tid. Det för mig skulle inte vara värt det.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: När kom tanken på pension och sparande till pension in i din mentala bild kring pengar?

Claudia: Ärligt talat, det var gymnasiet. Min mamma tog upp ämnet precis vid den tidpunkt då vi tittade på att planera för college. Och uppmuntrade mig att öppna en Roth IRA, vilket jag gjorde vid 17 års ålder.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Wow, det är imponerande.

Claudia: Det är det verkligen och jag måste tacka min mamma för den vägledningen för annars skulle jag aldrig någonsin ha vetat det.

Jag hade aldrig ens tänkt på pension ... kanske inte ens förrän idag. Det är inte så att det finns massor där inne, till och med i dag, men det är något som har varit på min radar ända sedan jag kunde tjäna pengar.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Så mycket som Claudia värdesätter den frihet och flexibilitet som kommer från att spara och investera i framtiden, har hennes karriär inte alltid gjort det möjligt.

Claudia: Under större delen av tjugoårsåldern var jag en blivande skådespelare och sångare och blev sedan en slags ideell insamling.

Jag kunde knappt spara alls. Så jag bidrog inte nödvändigtvis mycket till det kontot. Sedan gjorde jag en karriärövergång till försäljning, där jag tjänade mycket mer pengar och, fortfarande, levde på en ganska sparsam livsstil.

Så jag sparade riktigt, riktigt tungt, förmodligen som jag skulle säga trettio procent av min lönecheck. Jag menar, när du verkligen tittar på inflationen och vad kostnaden är för att leva, är det snällt. Det är som, herregud, som om vi behöver en miljon dollar.

Du vet, om vi vill gå i pension i 20 år. Och så som att linda huvudet runt de som kalla, hårda siffror hjälper dig att göra matte eller åtminstone så är jag, jag omvandlade det.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez : Claudias senaste karriärövergång startade 2019, när hon och hennes man öppnade en restaurang i Raleigh, North Carolina.

Claudia: Vad det betyder för oss ekonomiskt just nu är att ingen av oss verkligen har en tillförlitlig inkomst alls.

Sätet som vi är i dag är verkligen beroende av vad som händer med verksamheten. Så vi behöver lite likviditet i våra besparingar för att kunna gilla, du vet, stänga luckorna med våra livskostnader.

Det var lite av ett trossprång, men vi har en ekonomisk plan på plats. Vi känner till vår månadsbudget. Vi vet vad våra minimikostnader är och vad det betyder när det gäller att spara till pension är att jag bara måste sätta pausen för tillfället. Så jag kommer inte att spara till pension i åtminstone de kommande sex månaderna.

Om det finns något kvar, så kan vi säkert veta det, som att ekorren tar bort det lite åt gången. Och då var beredskapen som vi också bestämde oss för, ja, ja, restaurangbranschen är ganska riskabelt. Vi befinner oss fortfarande i en pandemi. Om allt kraschar och brinner kommer jag tillbaka till jobbet.

bästa sättet att rengöra en basebollhatt

Du vet, du vill få Gud att skratta, visa honom dina planer, eller hur?

Och eftersom vi har tid på vår sida just nu känner jag mig okej med risken. Kanske om vi var äldre och vi inte har barn, mänskliga barn, vi har djurbarn och en affärsbarn, men vi har inga mänskliga barn. Om vi ​​hade mänskliga barn som också kan ha påverkat förhållandet, hur stor risk jag var villig att ta.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Hur tänker du på att balansera investera i dig själv - som just nu som företagsägare, kontra att investera i dig själv för som ditt framtida jag - ditt pensionär?

Claudia: Det är ett så hårt, tätt rep att gå. Jag tror för mig, i slutet av dagen, har jag tagit en hel del satsningar på mig själv tidigare och har tagit många beslut i mitt liv som andra ansåg vara riskabla och jag behövde inte nödvändigtvis, och jag landade på min fötter varje gång.

Ja. Det handlar om att jag inte har någon aning om hur mycket inkomst vårt hushåll kommer att ha i år. Som, det är skrämmande. Men jag har tro. Vi kommer att räkna ut det och fatta de beslut vi behöver fatta just nu, om något går fel.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Om du skulle vilja säga att jag lägger ut dessa pengar för pensionering just nu, vart skulle de pengarna fysiskt gå?

Claudia: Roth IRA. Jag skulle också gärna prova på att faktiskt investera i, um, i några av dessa häftiga plattformar som jag har läst om. Till och med precis som små bitar åt gången bara till något som inte gillar att bryta mig eller bryta mitt hjärta för att förlora, utan bara för att bli vana med det och bli mer utbildad om aktiemarknaden.

Jag vet verkligen inte så mycket. Som, jag har bara inte doppat tån i poolen än. Och jag tycker att det skulle vara riktigt intressant.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Inom dina pensionskonton vet du faktiskt var dina pengar investeras i dessa konton?

Claudia: Jag kunde inte berätta för dig utan att titta på det. Jag kan säga att det är en blandning av aktier och obligationer. Men jag kan inte berätta vad dessa aktier och obligationer är utan att logga in.

Jag känner att jag har dessa som vuxna uppgifter på mitt Trello-bräde i hjärnan. Och du vet, jag är som när jag kommer till den, jag kommer till den. Och lära sig att investera i ett icke-pensionskonto. Det har varit en av dessa saker. Jag har tänkt på det i flera år och jag har bara inte doppat i det för jag har varit upptagen. Jag har varit upptagen med att arbeta heltid och hjälpa min man med restaurangen.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Säkert. Även om det är intressant att du inte identifierar det sparande du har gjort i pension som vad det egentligen är, som investerar i pension.

Claudia: Jag har inte verkligen förmågan att tänka för detaljerat just nu, men jag vet att jag går i rätt riktning.

Och sedan komma mig när hon behöver veta mer, hon kommer att spendera tid på det. Och jag menar, det verkar bara riktigt överväldigande - att gå igenom aktier, plocka aktier. Vad händer om jag gör fel val? Jag vet inte vad jag gör. Liksom, jag känner mig som en total neofyt i det avseendet.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Det finns så många aspekter av Claudias berättelse som känns som att de faller utanför de traditionella parametrarna för & apos; pensionssparregler? Hon har inte haft en traditionell karriärväg med en stadig lönecheck och stadig tillgång till en 401k, hon & apos; sa småföretagare av en restaurang, under en pandemi, är hon en tusenårig kvinna som balanserar sin studielånskuld med sin företagsskuld med behovet av att spara för framtiden, både för henne och hennes man - det är förhållanden som är så kända för så många Amerikaner idag. Så när vi hör de vanliga reglerna för pensionssparande kan det vara svårt att se oss själva i dem och räkna ut vägen framåt för att spara för framtiden på ett sätt som fungerar med våra livsstilar och våra mål.

Kommer upp efter pausen, vi pratar med investeringsexpert Amanda Holden om hur Claudia, eller någon annan, kan anpassa sig och ompröva pensionssparreglerna för att möta deras livsstil och mål

Amanda Holden: Så mitt namn är Amanda Holden och jag startade ett företag som heter Invested Development, där jag lär kvinnor hur man investerar eller egentligen någon som känner sig utelämnad från dessa konversationer för så ofta är dessa konversationer reserverade för människor som redan har pengar.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Så ett av mina favoritkoncept som du pratar om är att visualisera din vad är det, ditt dåliga mormorsjälv? I grund och botten är det denna idé om vad det egentligen innebär att se in i framtiden och föreställa oss själva som våra pensionärer att göra det mer angeläget att investera för pension i dag.

Amanda Holden: R verkligen tanken är bara, okej, så vi jobbar alla. Vi är alla i full karriär, men vill vi verkligen göra det till oändlighet tills vi dör? Vill vi verkligen bara vara på Zoom-samtal tills vi dör? Nej, jag hoppas inte. Du vet, när jag är en gammal dålig farmor, som jag vill kalla det, kommer jag att resa mig genom Europa och äta bagetter och dricka vin med min betydligt yngre älskare och det är min vision för mig själv. Och så gillar jag att hålla det på min berömda visionskort hela tiden, bara för att göra processen att spara och investera i pension lite mer välsmakande. Och så uppmuntrar jag oss bara att hålla koll på den processen och det ansiktet är bara en bedårande, lite skrynkligare version av ansiktet som vi har nu.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Att tänka på vad den visionen om vad vi vill att vår pension ska också få fram denna idé om hur definitionen av pension har förändrats över tid och förändras från generation till generation. Och jag undrar bland de kvinnor du talar med, hur ser du att definitionen förändras?

Amanda Holden: Tja, det är svårt. Så jag är tusenårig och specifikt är jag en äldre tusenårig, och många tusenåriga som jag jobbar med känns som att pensionering inte ens är en möjlighet eller det är något som de inte riktigt funderar på själva eftersom de har så många andra finansiella skyldigheter som är mer angelägna att de måste ta hand om först, vilket är helt rimligt.

Och jag vill bara uppmuntra dem att åtminstone försöka överväga att baka det i sina finansiella planer varje år, för verkligheten är att vi kanske inte ens har möjlighet att arbeta för alltid. Jag tror att en riktigt viktig statistik som inte talas tillräckligt om är statistiken att ungefär två tredjedelar av människorna inte får gå i pension på sina egna villkor. De måste gå i pension innan de nödvändigtvis är redo. Och detta beror på många anledningar, men en av de främsta anledningarna är att som vi alla vet förändras arbetets natur, särskilt nu snabbt.

Och så kan din skicklighet inte vara lika användbar, du vet, om 30 år från nu som den är just nu. Naturligtvis är det väldigt svårt att veta vad som kommer att hända hälsosamt i våra egna liv. Och så är det något vi måste vara beredda på, även om det är svårt att göra. Och även om det känns som om det är omöjligt är det något som vi bör överväga.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Till din punkt, vet du, i årtusenden, för gen Z, har du denna enorma börda av studielåneskuld, och det är verkligen svårt att prioritera. Okej, hur balanserar jag detta behov för att uppfylla mina skyldigheter här och nu för det framtida jaget, jag kan tänka på mitt dåliga mormorsjälv allt jag vill, och jag kan ta brådska med den visionen så mycket jag vill, men som ha bara verkligheten av denna $ 50.000 studielånskuld eller vad det än är.

Så hur balanserar du dessa prioriteringar?

Amanda Holden: Säker. Så de goda nyheterna är att spara och investera. Det är lättare och det är möjligt att komma igång nu med små dollarbelopp. Och det var inte möjligt för 20, 30, 40 år sedan att komma igång som en oberoende, en liten, en ung investerare med mycket små dollarbelopp.

Investeringar degraderades verkligen för människor som redan hade rikedom. Och så är den goda nyheten, även om du bara kan prioritera lite så handlar det om att bygga upp vanan som det är, att veta att du sparar några beaucoup-dollar varje månad. Pensionering är inte nödvändigtvis en ålder. Pensionering är en summa sparade pengar. Rätt. Du får inte gå från jobbet eller gå mot meningsfullt arbete tills du har tillräckligt med pengar för att göra det.

Och tanken att pension är förknippad med en ålder, 65 år är vad vi vanligtvis tänker på är verkligen en relikvie av tidigare pensionsplaner, eller hur? Några av våra föräldrar och farföräldrar kan ha haft pensionsplaner, vilket är när ditt företag eller din arbetsgivare sparar och investerar pengar för dina räkning och sedan skickar dig checkar i pension.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Det låter trevligt.

Amanda Holden: Det låter trevligt. Verkligheten är att dessa stora pensionsplaner var riktigt svåra för företag och arbetsgivare att hantera, och så i grund och botten är det då vi såg övergången från pensionsmodellen till vad vi kallar avgiftsbestämd modell, som i grunden är 401k Roth IRA modell vi har nu där arbetsgivare liknar, du vet, vi försökte göra det. Vi försökte hantera det åt dig, men det var ganska svårt. Och så kommer vi att trycka på dig det.

Och jag tror inte att vi någonsin verkligen berättar för folk att det är skiftet som hände, eller hur? Om du någonsin tycker om det, varför inte mina lärare eller varför inte mina föräldrar? Varför lärde mig mig aldrig om en 401k? Och det kan bero på att dina lärare och dina föräldrar bokstavligen inte hade en 401k. Allt detta är relativt nya saker.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Så jag vill komma tillbaka till vår lyssnare, Claudia, den här veckan, en av de andra intressanta delarna om hennes berättelse är att hon faktiskt började investera i en Roth IRA, väldigt, väldigt ung när hon var 17, men sedan hela tiden för att gå på college och sedan ha förpliktelserna för det och ung vuxen ålder, och sedan inte ha tillgång till en 401k under sin tidiga yrkeskarriär, var det egentligen bara svårt att hålla sig konsekvent med att lägga pengar åt sidan.

Och det tar verkligen upp temat som hon kämpar med nu, vilket är, hur investerar jag för framtiden och balanserar det mot att investera i den verksamhet jag försöker bygga just nu?

Amanda Holden: Den här är en sådan doozy eftersom det egentligen inte finns någon ekvation. Så först skulle jag säga att det är väldigt lätt att bli helt, känslomässigt, ekonomiskt, andligt förpackat i våra företag. Och jag tror, ​​särskilt som kvinnor, gör vi den här saken där vi naturligtvis vårdar. Det är bara i stället för en bebis, vi vårdar vårt söta lilla koncept. Och så, och så är det verkligen svårt att inte göra det. Uppenbarligen lägger vi mer tid på att göra detta än vad vi gör något annat.

Men vad det är är att det är en investering och vi måste komma ihåg att våra företag finns för att tjäna oss. Vi finns inte för att tjäna våra företag. Som att jag inte är min affär. Jag är jag, men jag vill att mitt företag ska hjälpa mig att bygga ett fantastiskt liv. Och så uppmuntrar jag er att nästan tänka på det på detta sätt. Precis som Stefanie, vad, vad tycker du är det starkaste företaget i världen?

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Jag vill inte säga det, men som Amazon.

Amanda Holden: Ja, jag menar, Amazon, Apple, som om de skulle vara de som skulle komma att tänka på. Skulle du investera alla dina pengar i det företaget?

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Absolut inte.

Amanda Holden: Nej, självklart inte. Rätt. Du skulle aldrig investera alla dina egna pengar i ett företag. Det ber bara om problem. Så det borde inkludera vårt eget.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Vet du, vi pratar lite om några av de olika kontona och en av de saker som kommer med många som ringer upp i showen är bara denna totala överväldigande akronymer, eller hur? Det finns så många bokstäver och siffror som går runt 401k, 403B, Roth IRA, SEP IRA. Det är som, vad händer här? Vart ska jag börja? Och jag undrar bara, du vet, hur råder du någon att börja sikta igenom det?

Amanda Holden: Att det är utan tvekan den vanligaste frågan jag får är, vilket konto ska jag använda? Vad är skillnaden mellan en Roth IRA och en 401k? Och så är det som jag har människor uppdelade i hjärnan - igen, med början med dessa två frågor. Den första frågan är vem som öppnar det här kontot? Kommer det att bli min arbetsplats eller kommer det att bli jag?

Och så med din arbetsplats är det en riktigt lätt plats att börja. Om du har en 401k eller 403B genom jobbet, börja där. Nu, om du öppnar det själv, måste du överväga antingen en Roth IRA, SEP IRA eller solo 401k. Jag skulle säga att det är dina tre bästa. Och så kommer vi till vår andra fråga, vilken typ av beskattning är det? Och det är här det börjar bli lite förvirrande, för även inom världen av pensionskonton finns två olika typer av beskattning.

Och så kommer det att bli en fråga om vilken typ av beskattning du vill ha - vill du ha ett skatteuppskjutet konto där du betalar dina inkomstskatter på dessa pengar senare när du tar ut dem eller vill du ha ett Roth-konto där betalar du inkomstskatt på förhand?

Den goda nyheten är: De är alla bra. Kom bara igång med något, se till att du kvalificerar dig, se till att det är något du kan öppna. Det är alltid bra att kontakta en skatterådgivare. Och istället för att fokusera så mycket energi på beslutet Roth kontra skatteuppskjuten 401k, uppmuntrar jag människor att bara komma igång med något.

När du lär dig mer kan du gå tillbaka, du kan göra något nytt nästa år. Det är bra och bara komma igång. Och sedan kan vi gå vidare till den viktigare biten, enligt min mening, vilket är att investera, för en Roth IRA, en 401k, det här är bara konton. Nu, med tanke på att de är snygga skattefördelade konton, där du kan investera dina pengar, men i slutet av dagen är det fortfarande bara ett konto.

Och så gillar jag alltid att jämföra som Roth IRA, 401ks, att gilla en Caboodles. Stefanie, kommer du ihåg vad en Caboodles är?

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Detta är som en mycket, vad, åttio- eller nittiotalets referens? Ja, jag hade aldrig en, men andra mer avancerade människor hade dem i mitt liv.

Amanda Holden: Jag känner att du, som om du antingen hade en eller att du ville ha en som växte upp, men i grund och botten vad de är är de som dessa som varm kricka och rosa eller lila, som dubbeldäckare, som små lagringsenheter. I grund och botten bara en plats där du kan lagra alla dina skatter. Och så att du kan tänka på din Roth IRA som en Caboodles, det är bara en förvaringsplats för dina skatter, de investeringar som du håller inne - så som om det är din slipsfärgade eller din miniatyrnyhet eller racerkollektion eller dina OPI-nagellack - det är investeringarna. Rätt? Så det är dina aktier, dina obligationer, dina medel. Det är de investeringar du håller inne. Och dessa skatter, dessa investeringar, det är faktiskt det som genererar din avkastning.

Din Roth IRA är bara ett konto. Kontanter kan sitta i en Roth IRA. Investeringar kan sitta i en Roth IRA. Och så genererar Roth IRA inte din avkastning. Investeringarna inom gör.

enklaste sättet att sätta ljus på en julgran

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Detta kom också upp i mitt samtal med Claudia. Jag frågade, sa jag, & apos; Vet du vad som finns i dina konton du har investerat i? & Apos; Och även om hon är helt i linje med sin ekonomi, var hon inte helt i linje med vad som finns i dessa konton. Och så undrar jag hur människor kan komma igång där, för det är dess egen överväldigande nivå.

Amanda Holden: När vi pratar om att investera i ett pensionskonto eller investera i ett mäklarkonto, pratar vi verkligen om två stora olika investeringstyper. Vi säger tillgångsslag, och det är aktier och obligationer. Till grund för det mesta ligger dessa två olika stora tillgångsslag - aktier och obligationer. Och så när vi säger något som, vad är din tillgångsallokering, som är den första startplatsen som vi alla, vi vill alltid börja här.

Jag gillar i allmänhet inte jargong, men tillgångsallokering är verkligen viktigt. Allt det betyder är detta stora beslut om hur mycket jag har i lager? Hur mycket har jag i obligationer? Hur mycket har jag i kontanter? Hur mycket har jag i fastigheter? Hur mycket har jag i min antika mössa baby samling?

Som det här är bara din stora tillgångsallokering. Och vad människor inte inser är att detta beslut faktiskt är det som driver majoriteten av din avkastning över tiden. Eftersom vi är så tränade att tänka på att investera i små detaljer, eller hur? För, som, vad är mer spännande, som att förstå avvägningen, risken och avkastningen, avvägning mellan aktier och obligationer eller att diskutera om Microsoft eller Apple är ett bättre aktie?

Det finns ingen brist på spänning, vilket är det vi naturligt drar till när vi i verkligheten måste fatta detta stora beslut först. Och så det är precis som det första som händer är beslutet mellan hur mycket aktier och obligationer, men det sätt som vi faktiskt investerar för det mesta inom våra 401ks är inte genom att välja enskilda aktier. Vi använder medel för detta. Och så fonder, börshandlade fonder, indexfonder. Alla dessa är verkligen inget annat än en stor gammal korg med några andra investeringstyper. Så en stor gammal korg med aktier eller en stor gammal korg med obligationer. Och så att dekonstruera en fond och knäcka den upp och titta på vad som finns inuti är faktiskt den viktigaste delen.

Jag tänker på det som en resväska, eller hur? Som att en resväska är mycket viktig för att hjälpa oss att komma från punkt A till punkt B. Det skulle vara väldigt svårt att vara resenär utan resväska. Rätt? Kan du tänka dig att ha med dig alla dina saker till flygplatsen? Så det gillar samma idé som att försöka gilla att välja alla egna aktier eller egna investeringar.

Det är väldigt svårt att göra, men medel gjorde det väldigt enkelt. I grund och botten är det ett sätt att packa en massa investeringar tillsammans och det gjorde det väldigt enkelt att investera, men vad är viktigare än resväskan, eller hur? Som om du kan ha två identiska resväskor, men det som är viktigare är vad som är packat inuti.

Och så föreställ dig två olika resenärer, eller hur? Du har resenär en och resenär två identiska resväskor. De kallas båda fonder, men resenär en, i resväskan, vad fick de packa där inne? Det ser ut som om de har blivit som en bikini med paljetter. De har Mardi Gras-pärlor, du vet vad jag menar - de har fått kattkattnipplar. Vart är den här personen på väg, som om jag vill åka dit. Det låter kul, eller hur?

Du vet, och sedan jämför du det med resenär två. Resenär två, i sin resväska har de packat öronproppar, en kabelstickad tröja, en trevlig lång läsning som de plockade upp på flygplatsen. Rätt? Det är uppenbart att dessa två personer kommer att ha väldigt olika resor, för vad som är viktigare och vad som verkligen kommer att diktera smaken på din resa är vad som är förpackat i dessa fonder.

Om du investeras i en fond som innehar aktier investeras du på aktiemarknaden. Om du investerar i en fond eller en börshandlad fond som innehar obligationer investeras du på obligationsmarknaden. Fonder är bara ett riktigt enkelt sätt att få denna breda exponering mot de två huvudmarknaderna som vi investerar i när vi investerar på lång sikt.

Och så detta är ett riktigt enkelt, enkelt sätt att bara investera i dessa olika bredare marknader, super enkelt, super billigt. Och nu är ditt jobb istället för att försöka hantera de bästa investeringarna att bara få in dina pengar, att bara stapla dina pengar och, och få in dem på marknaden så mycket tid som möjligt.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez: Du ger oss alla detta underbara sätt att konceptualisera dessa investeringar. Vi pratar om vårt framtida jag. Så vi pratar om visionen och sedan pratar vi om den tekniska implementeringen och jag undrar hur allt kommer samman.

Amanda Holden: Det första steget är att titta på okej, vad .... vilka marknader får jag exponering för via dessa fonder? Och det bör vara ganska tydligt i namnet eller beskrivningen.

Om det inte är klart vet du, ta namnet på den fonden till Google Finance och du kan ta upp en hel beskrivningssida om vad den är. Det tar lite att vänja sig eftersom det är ett helt annat språk. Något hoppfullt som jag skulle berätta för människor är att investeringsuniverset inte är så gränslöst som du tror det är.

Det finns en viss mängd information som när du vet det blir allt klart. Allt klickar. Det tar bara att sitta ner och lära oss denna jargong, lära oss vad vi har att göra med en första gång.

Du är helt kapabel att förstå vad som händer och inte stängas av av investeringsvärlden. Det förändras lite, men historiskt har det varit som dammiga gamla snubbar och Wall Street-bros som får dig att må dåligt eftersom de är nedlåtande. Och det behöver inte vara så.

Stör dig inte när saker blir läskiga när marknaden är volatil. Om du ska spela spelet måste du spela hela spelet och åka igenom alla volatiliteter. Men egentligen är ditt enda jobb att bara få in dina pengar och låta dem rippa. Vad du inte behöver göra är att ha tre olika handelsskärmar, som shotgunning 16 Red Bulls, day trading ... det är inte vad investering är. Det är faktiskt ganska enkelt när du lär dig mekaniken.

Stefanie O & apos; Connell Rodriguez : Så vad är de nya reglerna för pension? Till att börja med är de ett erkännande av att det ekonomiska landskapet har skiftat från de gyllene dagarna av stabila, förutsägbara karriärvägar och pensionsplaner, men de är också ett erkännande av vad som är möjligt i denna nya era. Med verktyg och teknik som gör investeringar till och med små mängder tillgängliga för så många fler människor är det viktigaste vi kan komma igång. Och baka investeringar för vår framtid, oavsett vad vi vill att den ska se ut, i våra ekonomiska planer idag. Även om det bara är några dollar åt gången, är det viktigare att investera i pension för att vana att investera för pension, åtminstone att börja. Och vi kan alltid skala upp våra bidrag när vi är mer kapabla.

Kom ihåg att den bästa typen av pensionskonto är den som faktiskt blir van vid. Så låt inte debatten om var du ska komma igång spåra dig, bara börja och fortsätt sedan lära dig när du går. Avsätta lite tid när du kan för att lära dig lite mer om, inte bara dina konton utan investeringarna i dem. Behåll visionen om din egen & apos; dåliga mormor & apos; framtida jag, som Amanda skulle säga, som en påminnelse om att du är värd investeringen.