Studielåneskulder kan ha en enorm inverkan på varje aspekt av ditt ekonomiska liv – studier har funnit att bördan av studielån försenade planer på att köpa ett hem, spara till pension och till och med skapa en nödfond för många millennials. Men på veckans avsnitt av Konfidentiella pengar podcast, programledare Stefanie O'Connell Rodriguez utforskar en annan enorm effekt av studielåneskulder: En oförmåga att spara för att hjälpa till med collegekostnader för barn.

Rita (inte hennes riktiga namn), en 40-årig tvåbarnsmamma i Columbus, Ohio, kämpar under vikten av studielåneskulder. 'Mina barn kommer att ta examen från college och vi kommer fortfarande att betala av hans lån', säger hon.

Rita säger att bristen på förmåga att lägga undan pengar för sina barn får henne att känna sig som ett misslyckande från föräldrarna, eftersom hon bara kan lägga undan per månad i en 529-plan för dem. 'Mina föräldrar kunde göra det åt mig - jag vill kunna göra det för dem', säger hon.

O'Connell Rodriguez vände sig till Ron Lieber, författare till Priset du Betala för college : En helt ny färdplan för det största beslutet som din familj någonsin kommer att fatta för råd om hur du ska tänka på collegeresan för dina barn. Han pekar på känslorna av rädsla och skuld – och lite snobbi – som kan underblåsa alla föräldrars försök att försöka göra Ivy League och mycket konkurrenskraftiga skolor till en möjlighet för sina barn.

Vi är i vuxenbranschen som föräldrar. Vi sysslar inte med att tillverka högskolestudenter där framgång endast mäts av om ditt barn får gå till en plats som bara tar emot en ensiffrig procentandel av studenterna.

— Ron Lieber, författare till Priset du betalar för college: en helt ny färdplan för det största beslutet din familj någonsin kommer att fatta

Ron föreslår att du tar en ordentlig titt på din ekonomi och pratar realistiskt med ditt barn om vad du kommer att ha råd med – och gör det tidigt, när ditt barn går i åttonde klass.

Överväg alternativ för att minska kostnaderna, som att täcka grunderna på en community college, innan du går vidare och avslutar en fyraårig examen vid ett prestigefyllt universitet. Och fundera på om dessa avancerade skolor verkligen erbjuder en avancerad utbildning jämfört med mer överkomliga alternativ. 'Föräldrar måste vända sina tankar om det helt', säger Lieber. 'För att poängen med övningen inte är någon namnskyltskola. Poängen med övningen är en välanpassad vuxen som går ut i världen och hittar något som de brinner för och blir glada i vad de än bestämmer sig för att göra med sig själva resten av sitt vuxna liv.'

Kolla in veckans avsnitt av Konfidentiella pengar —'Jag har fortfarande 51 000 dollar i studielåneskuld. Hur kan jag spara till mina barns högskoleutbildning?'—för O'Connell Rodriguez och Liebers fullständiga samtal om att balansera att betala av din collegeskuld och att spara till ditt barns utbildning. Konfidentiella pengar finns tillgänglig på Apple podcasts , Amazon , Spotify , Stitcher , Spelare FM , eller var du än lyssnar på dina favoritpoddar.

Transkript

Maria : Du vet, om han vill gå på college, vill jag kunna säga, ja, jag kan hjälpa dig. Det skulle vara så svårt om jag skulle säga att jag vet att du vill gå på college, men inte kan förverkliga din dröm eftersom jag fortfarande betalar, du vet, 0, 0 i studieskulder.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det här är Money Confidential, en podcast från Kozel Bier om våra pengarhistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 40-årig mamma till två barn som bor i Columbus, Ohio, som vi kallar Rita – inte hennes riktiga namn.

Rita: Jag tror att jag har ett riktigt bra förhållande till pengar men våra studielåneskulder är detta svarta moln som har funnits över våra liv för alltid.

Stefanie O'Connell Rodriguez: TILL 2021 års undersökning av amerikanska millennials mellan 33 och 40 år, fann att 23 % begränsade pensionsavgifter, 27 % försenade att köpa ett hem och 24 % skar ner på att bygga upp sina akuta besparingar som ett resultat av pågående betalningar av studielån.

Rita: Jag hade turen att ha fått mina studielån betalade av min familj. Min man gick i skolan senare i livet. Så det betyder att hans skuld började i början av trettioårsåldern och att det slutade med att han tog ut mer än han någonsin behövde, och nu har vi fastnat.

Efter att ha betalat riktigt mycket under de senaste åtta åren har vi fortfarande cirka 51 000 USD i skuld. Det verkar som om vi hugger bort vid ett berg som aldrig kommer att gå någonstans.

Hans saldo började på cirka 000.

Så vi spenderade vid ett tillfälle nästan 750 USD i månaden och tillsammans tjänade vi ungefär 50 000 USD. Så när vi får som skattedeklarationer eller något liknande, skulle vi kasta lite pengar på det.

Och sen för säkert tre år sedan började jag söka mer till rektorn. Så vi kunde betala runt 50 till 100 dollar mer till huvudmannen, beroende på var vi var ekonomiskt

Och i mars 2019 sålde vi det till SoFi, så att vi kunde ha den fasta räntan, för det var det som hela tiden dödade oss, det som flöt mellan våra lönecheckar eller, du vet, det vi gjorde var att döda oss. Vi hade också två barn på den tiden också. Så det var som, okej, vi måste göra något för att behålla samma betalning, vilket tyvärr fick oss att bli som, åh, du har 20 år på dig att betala av det här nu.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur känner du när du tänker på det?

Rita: Det är skrattretande. Jag skrattar bokstavligen för att jag är som att mina barn kommer att ta examen från college och vi kommer fortfarande att betala av hans lån.

Jag vet inte ens vad jag ska göra vid det här laget. Som att jag har försökt kasta pengar på det. Jag har testat att slänga det. Det känns som att ingenting fungerar, den numret bara hänger över huvudet på oss hela tiden.

Vi har också en nästan tvååring och en fyraåring som vi försöker spara för att de inte ska vara i samma situation som vi är i.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Precis som Rita har många millennials nu egna barn och börjar fundera på hur man ska spara till deras högskoleutbildning, ofta, samtidigt som de fortfarande arbetar för att betala av sin egen studielåneskuld.

Så, med tanke på din erfarenhet av högre utbildning och studielåneprocessen, hur tänker du kring det när det kommer till vad du skulle säga till dina barn att göra på college?

Rita: Herregud. Jag känner att. Min man och jag drev båda verkligen våra passioner. Jag tog en konstexamen, han tog en engelsk examen, eller hur. Så ingen kommer att tjäna massor av pengar på någon av dessa saker. Men vad jag tror att jag kommer att behöva berätta för mina tjejer, eller vad jag tänker på, är att börja på högskolenivå, se hur mycket du älskar det du ska göra.

Och om du älskar det, hittar vi sätt att få stipendier. Om du inte gör det har vi inte investerat en massa pengar i det, vet du? Det dödar mig för att jag vill att de ska göra det de vill göra. Jag vill att de ska vara vad de vill vara och ha de möjligheter som vi hade. Men jag vill inte att det här ska hända dem när de är 40.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur känns tanken på att inte bidra till deras utbildning ekonomiskt?

Rita: Åh, som ett misslyckande, som ett misslyckande från föräldrarna.

Mina föräldrar kunde göra det åt mig. Jag vill kunna göra det åt dem.

Här i Ohio finns det något som kallas ett Ohio 529-konto, som är till för att spara för mina barn. Så fort de båda föddes öppnade vi konton för dem och satte 50 $ för var och en av dem på en månad.

Men jag vet när jag tittar på siffrorna för vad vi har samlat på oss på det kontot. Jag menar, när de är 18 kommer det förmodligen att betala för en termin. Det verkar inte som att det kommer att betala för mycket

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du verkar ha en mycket tydligare och mer avsiktlig struktur för att spara till sin högskola än vad du har för din egen pension.

Rita: Åh, absolut. Ja.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Var tror du att det kommer ifrån?

Rita: Mammas skuld kanske? Jag tror verkligen att det beror på att jag vill det bästa för dem och jag kommer att ta reda på resten åt mig. De kommer att komma först oavsett vad.

Jag menar, ärligt talat, jag skulle kanske behöva minska var och en av flickornas betalningar med 25 dollar i månaden. Så lägg i vår och för var och en av dem. Du känner dig besegrad.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vanan är viktigare än mängden – du kan alltid optimera, ändra, ändra senare. Jag tror bara att få det här på plats där det här är något du införlivar i din plan, även om det inte är på den nivå du vill att det ska vara på. Det handlar mer om vanan och att ha det på plats än om att ha det perfekt på plats. hur fick du reda på de 529 planerna?

Rita: Jag hade en vän som redan hade ett barn och han tyckte att du måste skaffa den här 529-grejen till dina barn och han tände mig på det. Så jag gillar att gräva i lite djupare. Jag tänkte, okej, det här är lätt. det finns en liten del av det där du kan ha mor- och farföräldrar eller en släkting som bidrar, som i spetsen för varje julmail eller varje julsäsong, jag tycker, snälla, de behöver inte fler leksaker. Bara bidra till deras utbildning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Har du en känsla för hur du skulle börja samtalet kring college och överkomliga priser?

Rita: Jag tror att bara att vara lika transparent med pengar är hur vi kommer att behöva närma oss saker.

Och det finns inget magiskt skyddsnät som kommer att dra ut dem från några av de beslut som de kommer att fatta, så var verkligen uppmärksam på hur du spenderar dina pengar. Det var så mina föräldrar typ lärde mig att tänka riktigt kritiskt på pengarna och skaffa dem ett pensionskonto så snart som möjligt.

hur man gör ett hus mysigt

För jag menar, jag hade det inte förrän i trettioårsåldern och, och min man gör det fortfarande inte och han är i fyrtioårsåldern, så se till att de är redo för framgång innan de ens börjar sin karriär eller börjar sin skolgång för sina karriärer.

Men definitivt gillar att försöka lära dem så snart de kan behålla hur dessa små saker med dina pengar och kreditkort och studielån och pension, de alla påverkar varandra, och de kommer att påverka dig senare på vägen. Och det är då du verkligen kommer att känna det för du kommer inte att känna det direkt.

När du är 40 kommer det här att vara i ditt sinne varje kväll innan du somnar, som att du aldrig kommer att sova igen. Vågen slår mot dig och du vet inte vad som kommer. Och sedan är du under vattnet och tror att du är ett misslyckande.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Även om många fortfarande känner sig tyngda av sina egna studielån, 77 procent av äldre millennials sa att de skulle skjuta upp sin pension för att betala för sina barns utbildning om de var tvungna.

Men med de äldsta medlemmarna i millenniegenerationen, som Rita, på eller närmar sig 40, framtida socialförsäkringsnivåer oklara, och mer vikt på personligt pensionssparande, eftersom jobb med pensioner och till och med 401k blir mindre och mindre tillgänglig , balansen mellan att betala av det förflutna samtidigt som man sparar för framtiden – både din egen och dina barns – kan kännas omöjlig

Så efter pausen kommer vi att prata med New York Times krönikör, Ron Lieber, om hur man hanterar det ekonomiska och känslomässiga minfältet att spara och betala för college – när, som Lieber påpekar i sin nya bok, Priset du betalar för college, din totala terminsräkning kan bli mer än vad vissa familjer betalar för sina hem.

Ron Kära: Det är ett riktigt stort antal. Det är superförvirrande. Det involverar våra barn. Det är, du vet, en sådan sak som är precis som specialbyggd för att hålla dig vaken på natten, men att skjuta upp det och inte planera är inget recept på lycka. Det är bara ett recept för framtida ångest och eventuell besvikelse, inklusive att göra ditt barn besviken.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är Ron Lieber, 'Your Money'-krönikören för New York Times och författare till Priset du betalar för college: en helt ny färdplan för det största beslutet din familj någonsin kommer att fatta — Bara en notis, jag intervjuade Ron via videochatt från hans hem i New York, så att du kan höra enstaka sirener i bakgrunden av vårt samtal.

Ron Kära: Det är frestande att förvandla finansiell planering och alla inblandade avvägningar till en slags blodlös ekonomisk vetenskap, men det är inte alls vad det är. Och eftersom det är så många känslor inblandade, särskilt när barn hamnar i mixen, att det är nästan omöjligt att ge människor praktiska råd som helt och hållet är baserade på vetenskap och data som är skild från de starka känslor vi har om att vilja ta hand om våra barn . Höger? Så i det här sammanhanget känner du till råden om avvägningarna mellan att spara till college och att betala tillbaka skulder och att spara till pension. Äh, du vet, det går ofta så här, eller hur?

Om något dåligt händer och syrgasmaskerna faller, sätt dem på dig själv först. Höger? Det strider bara emot hela den mänskliga naturen.

Jag uppmuntrar människor att konfrontera matematiken. Och så om din studielåneskuld tickar iväg på, du vet, sju eller åtta procents ränta, för att du inte konsoliderade till två eller tre procent och du har möjlighet att spara till pension i en arbetsplatsplan, kommer det att matcha dina besparingar. Du vet, det matchar med 50 % avkastning eller 100 % avkastning direkt. Jag skulle hävda att det är dumt att tacka nej till det, eller hur? Så kanske du bara sparar så mycket för att få matchen och sedan avleder du resten, du vet, till din skuld på 8%, och sedan sparar du 50 spänn i månaden för dina barn som börjar så snart som möjligt.

Så att du åtminstone kommer att kunna göra färre avvägningar eller ha fler val på baksidan. Men se, för oss alla i våra ekonomiska liv innebär nästan varje dag någon form av avvägning. Och eftersom college är så dyrt, är det sorgliga faktum att något som 90% eller 95% av oss kommer att behöva tänka hårt på pengar i detta sammanhang.

Stefanie O'Connell Rodriguez: När något är så känslomässigt laddat, hur upptäcker du att du kan ta in lite av matematiken samtidigt som du ger tilltro till den känslomässiga upplevelsen?

Ron Kära: Jag tror att det här måste börja med att räkna med de känslor som är mest benägna att visa sig när det kommer till college i synnerhet.

Så det är minst tre som nästan alltid finns i, i någon mängd. Den första är rädsla. Rädsla för att ditt barn ska ramla nerför socialklassstegen om du gör fel, om du inte spenderar tillräckligt, om du inte lånar tillräckligt. Höger. Alla dessa planer som du har gjort för det här barnet i två decennier kommer alla att bli ingenting.

Det är inte nödvändigtvis förankrat i verkligheten, eller hur. Men människor kommer sannolikt att uppleva rädsla runt sina barn av alla möjliga rationella eller irrationella skäl. Och särskilt om du tillbringade decennier själv med att klättra uppför den sociala klassstegen i vuxen ålder var du än har börjat, eller om du själv har upplevt rörlighet nedåt.

Du vill inte att ditt barn ska fortsätta uppleva det. Så det finns rädsla där. Sedan finns det skuld – skuld som du inte tjänar tillräckligt med, skuld för att du inte har sparat tillräckligt, skuld som du inte gör för ditt barn, där dina föräldrar kunde göra för dig.

Skuldkänslor över att du inte betalar full frakt för ditt barn. När du lovade dig själv i decennier, att du kommer att skapa en situation som är mycket annorlunda än den du gick igenom, eller hur. Du kan skicka dig själv på som tusen olika resplaner för skuldresor.

Och så finns det snobbism, eller hur? Privat måste vara bättre än offentligt. Dyrare måste vara bättre än billigare. Mässingsnamnskylten måste vara meningsfull och är värd att sträcka ut och låna extra tiotusentals dollar för så vi måste konfrontera var och en av dessa saker, känna igen dem för vad de är, ha ärliga samtal med oss ​​själva, med vår make eller med några. pålitlig rådgivare eller terapeut eller vän som bara är bättre på tydligt känslomässigt och ekonomiskt tänkande, eller hur? Så du konfronterar dessa känslor först och sedan tittar du på avvägningarna.

Och en del av att konfrontera känslorna, det är bara att säga till sig själv, vet du vad. Saker och ting är annorlunda nu än när jag gick på college - om jag gick på college. Saker och ting är annorlunda än när mina föräldrar var eller inte försörjde mig. Saker och ting kan bli radikalt dyrare. Och det är också uppenbart att en mycket bra utbildning finns tillgänglig vid hundratals och hundratals bostadsinstitutioner för grundutbildning.

Och så om vi inte har råd med det ställe som jag besökte för 20 eller 30 år sedan, som nu har blivit väldigt snyggt och dyrt och selektivt, är det här inte världens undergång. Du är inte ett misslyckande som leverantör.

Stefanie O'Connell Rodriguez: En av de saker som alltid har frustrerat mig med samtalet kring college, var inramningen av college som det ultimata slutmålet, i motsats till ett stadium som du passerar igenom.

Det känns nästan som att vi ställer in oss för en ram där vi såklart kommer att offra allt för det är det, det är slutet, till skillnad från att det bara var början.

Ron Kära: Absolut. Så ur ett föräldraperspektiv är det lätt att bli lite förvirrad i huvudet om det här, eller hur? För som förälder känns det som att de går och de inte kommer tillbaka. Kanske kommer de tillbaka till sommaren. Höger. Du vill verkligen inte att de ska komma tillbaka när de är 22, för det är ett slags misslyckande att starta.

Höger. Du vet att det här är slutet på många sätt och där de får tag i bumperklistermärket sätter du på bilen, eller hur? Eller Facebook-tröjaavslöjandet eller Instagram för barnen. Höger. Du vet, det känns som en trofé, en guldstjärna som mäter din egen prestation, inte bara som barnuppfödare utan som försörjare.

Och jag skulle bara uppmuntra folk att, att vända på sina tankar om det helt och hållet. För poängen med övningen är inte någon namnskyltskola. Poängen med övningen är en välanpassad vuxen som går ut i världen och hittar något som de brinner för och blir glada i vad de än bestämmer sig för att göra med sig själva för resten av sitt vuxna liv.

Det är ditt jobb. Vi är i vuxenbranschen som föräldrar. Vi sysslar inte med att tillverka högskolestudenter där framgång endast mäts av om ditt barn får gå till en plats som bara tar emot en ensiffrig procentandel av studenterna. Det är inte vad det handlar om.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ja, jag tycker att det är en riktigt bra omformulering av hur vi tänker om värdet av en skola känslomässigt. Och jag skulle undra vad du använder som ramverk för att bedöma värdet av en högskoleutbildning ekonomiskt.

Ron Kära: Säker. Jag antar att på den mest grundläggande nivån måste vi börja med att data som finns i data är ganska knappa, eller hur.

Men en primär typ av baslinje för att gå på college är att avsluta. Höger? Och det visar sig att alla möjliga sorters skolor, inklusive massor av sådana som du har hört talas om och som känns ganska önskvärda, bara 50 eller 60 eller 70 % av människorna som börjar där som 18-åringar slutar faktiskt inom sex år.

Så de måste bli klara. De behöver förhoppningsvis ta examen med en rimlig mängd studielåneskulder. Om du inte har råd att skriva ut en check för kostnaden och vissa skolor är bättre än andra, både om att hålla nere kostnaderna och att inte på ett snålt sätt uppmuntra både studenterna och föräldrarna att ta på sig mer skulder än de borde.

bästa apotek ansiktsmask för akne

Så vi har data om färdigställandet. Vi har uppgifter om genomsnittligt skuldbelopp, både eleverna och föräldrarna. Det finns vissa uppgifter om ingångslöner om vad som händer med människor efter att de slutat.

Nu beror mycket av det väldigt mycket på majors, eller hur? Och en datavetenskaplig huvudämne vid University of Texas i Arlington, du vet, de kommer att ha en ingångslön kommer inte att se så annorlunda ut från vad en comp sci major Rice University kan göra, även om de skolorna är en kvarts miljon dollar från varandra i deras prislapp under fyra år. Det är verkligen värt att titta på dessa saker.

Det blir mycket svårare när man försöker mäta saker som antingen är mer kvalitativa. Så hela frågan om hur mycket någon lär sig på en viss institution. Det här är inte information som vi faktiskt är insatta i. De testar dem inte på väg in och på väg ut. Och om en stor del av det du tror att du betalar för är att ditt barn ska få en utbildning vet vi faktiskt inte så mycket om det.

Om du köper dem ett nätverk och du tror att nätverket vid Rice University kommer att bli bättre än nätverket vid UT Arlington. Du vet, Rice University ställer sig inte precis upp i gruppinformationssessionen för seniorer från gymnasiet och erbjuder kvantitativa uppgifter om andelen studenter som får praktikplatser som betalas med alumner från Rice University. Som att det här är data vi inte får, eller hur? Vi borde. Och vi får absolut inte konsumentrapporter om kundnöjdhetsdata där de pratar med alumner ett år ut, fem år ut och 10 år ut.

Vi kan ta reda på hur väl Toyota Camry höll sig efter ett decennium, men vi vet inte hur väl Rice University-examen håller och hur folk känner för det 10 år senare när de fortfarande har 22 000 dollar i studielåneskulder. Jag önskar att vi gjorde det.

Om du letar efter mer information om vad folk tjänar fem år ut i särskilda grader. Om du letar efter antagningsodds för forskarskola, vet du, efter huvudämne, om du handlar för hur stor procentandel av tiden i mitt klassrum kommer jag att undervisas av fastanställda fakulteter eller personer på tenure track?

Om du letar efter information om hur uppkopplade alumner stannar 10 år senare, eller hur? Om du letar efter information om mångfald och hur väl stöttade människor känner sig om du handlar mer information om tillfredsställelse på karriärkontoret, om du letar efter information om hur lång tid det tar att få en tid på mentalvårdscentralen under denna epidemi av mental hälsa behov och efterfrågan på tjänster på dessa grundutbildning campus, du kommer inte att hitta den. Och om du hittar det kommer du inte att kunna jämföra det mellan institutioner. Och ändå är detta de saker som är viktigast för college-shopparna som jag tillbringade många år med att prata med, och det är absolut tråkigt att vi inte kan få tillgång till denna information.

Så jag uppmuntrar bara folk att ställa mer och mer spetsiga frågor. Jag försöker i princip skapa en armé av bättre informerade konsumenter som känner sig berättigade till mer data. Och vi borde känna så när rack rate på dessa upplevelser nu toppar 0 000 för fyra år.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Ja, jag håller väldigt mycket med om det och jag känner att mycket av denna frustration med ett system slutar med att bli felplacerad i bedömningen av hur andra människor finansierar sina barn eller sin egen högskoleutbildning. Jag ser mycket av den här skamningen av, ja, du borde ha gått på handelsskola eller så borde du ha gått på en community college.

Ron Kära: Jag har all sympati för föräldrar som sätter tiotusentals dollar i skuld eller medtecknar 50 eller 75 eller hundra tusen dollar för att ge sin tonåring den sortens drömskola. Jag förstår helt hur det går till. Och skolorna försöker absolut pressa dig att göra det under många omständigheter genom hur de paketerar sina ekonomiska stöderbjudanden.

Och så inga domar härifrån. Du vet, jag skulle uppmuntra dig att ställa dig själv några obekväma frågor om hur det kan kännas att behöva jobba ytterligare tre eller fyra år på baksidan. Och vad händer om du inte kan arbeta fysiskt eller om ingen vill anställa dig vid den tidpunkten.

Som vilken typ av decennier långa uppoffringar kan det innebära när det gäller din pensionslivsstil och vad är oddsen för att ditt barn kommer att behöva för att rädda dig? Höger? Det här är riktiga frågor som jag vill att folk ska fundera över. Men ingen skam, ingen skuld på vilket val du än gör för dig själv.

Med tanke på alla komplexiteter och den potentiella kostnaden för en standardfråga, grundutbildning i bostäder är det så frestande att försöka slå systemet på olika sätt.

Och det finns ett gäng sätt att göra det på, eller hur. Du kan gå på community college och du kan börja där i två år och sedan gå över.

Du kan anmäla dig till ett honours college eller ett honoursprogram. Du kan gå på college utanför USA. Du kan försöka ägna dig åt en atletisk strävan som ger dig bättre odds för antagning eller kanske till och med ett stipendium. Du kan ta ett mellanår för att försöka förbättra dina chanser för antagning på det sättet, eller öka mängden mognad du kommer med på din utbildning.

Du kan gå med i USA:s väpnade styrkor. Det här är alla saker du kan göra, eller hur. Men du kan föreställa dig alla fallgropar och fallluckor som finns med community college, du kommer att behöva arbeta riktigt hårt och vara mycket noggrann för att se till att du får alla kurser du behöver som har 100 % garanti för gå över till den fyraåriga skolan som du försöker komma till.

Och. Vilken utbildning ska du prova på på den fyraåriga skolan? Och vad händer om det ändras och vad om kurskraven ändras? Och vet du vad, om du inte kan komma in på de klasser du behöver på community college, eftersom det inte matchar ditt arbetsschema, ditt pendlingsschema eller tillgängligheten för den ena professorn som undervisar det du behöver , att UCSB du vet, biologiprogrammet kommer att vilja att du ska ha som en förutsättning, eller hur?

Det här är inte enkelt, och det är svårt för en tonåring att vara direkt på toppen av det, du vet, i två raka år, men det är möjligt eller hur? Nu. Samma sak är sant för något som att gå på en honours college eller honours program. Den mycket grundläggande frågan som de flesta familjer inte ställer är, åh, det är intressant.

Väldigt häftigt att du har ett sånt här elit-klusterat program. Hur många procent av barnen som börjar håller fast vid det? Tja, det visar sig att det kan vara lågt som 15 eller 20 eller 25%.

Höger. Så du måste ställa grundläggande konsumentfrågor om huruvida värdet du tror att du härleder eller genvägen som du tror att du kommer att kunna använda. Kommer det verkligen att fungera bra?

Hur ofta fungerar det som du tror och vilka är nackdelarna?

Stefanie O'Connell Rodriguez: På tal om tonåringar hur underlättar en förälder den dialogen, särskilt när det kommer till att tänka på prislappen?

Ron Kära: Säker. Jag menar, låt oss börja med vad som är helt, helt fel med systemet, eller hur? Vilket är att högskolan slösas bort på 18-åringar. Det är helt galet att vi skickar iväg dessa tonåringar på denna otroligt dyra upplevelse.

Höger. Du borde gå och göra något annat i ett eller två eller tre år. Och ta med den erfarenheten tillbaka till din grundutbildning. Och inga mellanår är inte bara för de rika och berättigade. Det finns alla möjliga sätt, särskilt nu med bristen på arbetskraft som finns i USA att gå iväg och tjäna 20 000 dollar.

Och, du vet, om du orkar bo hemma och om din familj är villig att låta dig stanna, kan du lägga upp en ganska stor del av de pengarna. Du kan lära dig mycket om världen och vad du kanske vill göra i den.

Om du nu inte tänker ta den vägen och de flesta inte gör det, trots mina ansträngningar kommer du att behöva ha några ganska vuxna konversationer tidigare än du kanske tror. Jag tror mycket på att sätta ner din åttondeklassare, som precis innan gymnasiet börjar och börja prata om pengar om college.

Jag tycker att det bara är rättvist att varje tonåring vet vad deras förälder eller föräldrar kan och vill göra för dem när det kommer till college. Och förresten, om det finns ett stort gap mellan vad du kan betala och vad du är villig att betala, är det bättre att du är redo att förklara det i termer som är vettiga, eller hur?

För de kommer att simma rakt in i klyftan mellan förmåga och vilja och få dig att känna dig riktigt usel om du inte har en logisk förklaring till varför du kan ha möjligheten att betala fullt pris för Southern Methodist University eller Emory men gör det t ha viljan för att du tänker bra, Emory är inte Duke eller SMU är inte Rice.

Och folk gör alla dessa nötiga distinktioner som, ja, du vet, bra eller statlig, eller hur. Vad betyder det ens? Höger. Bra för vem? Baserar du på US News-listan? Som att du kommer att göra skillnader baserat på Ivy League-skolor som är värda att betala för? Tja, det visar sig att många av Ivy League-skolorna inte ger en särskilt bra grundutbildningsupplevelse. Shh, berätta inte för någon.

Och du vet, och om det inte är så mycket du kommer att ha råd med så är det okej. Du har inget att be om ursäkt för. Du har nästan säkert gjort det bästa du kan.

Men barn borde vara redo att gå in i gymnasiet. Du vet vad steamchefen, om de i själva verket kommer att behöva tjäna sig in på de skolor de vill gå till genom akademiska stipendier som kvalificerar sig för antagning vid selektiva skolor, kommer de att vara villiga att ge dem behovsbaserat ekonomiskt stöd som kommer att göra det överkomligt.

Så tjuv inte bara på dem juniorår.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag känner att om du tar upp en pengadialog med dina barn för första gången när du pratar om college, kommer det att bli riktigt svårt att ha en öppen ärlig konversation om värde.

Och eftersom vi pratar med någon som har små barn i det här avsnittet, undrar jag om du har några tankar om: 'Okej, hur ser vi till att vi startar dessa konversationer tidigt och vilka är de bästa metoderna för samtal om värde mer brett med barn?

Ron Kära: Tack så mycket för att du tog upp det för du har helt rätt.

Om sommaren efter åttonde klass är första gången du har ett seriöst pengarsamtal med ditt barn. Det kommer inte att gå särskilt bra eftersom de inte kommer att ha sammanhang för dessa stora siffror.

Börjar med mindre siffror när barnen är ensiffriga åldrar och du går från, du vet, 4 $ i veckan, eh, månatlig ersättning för du vet, tänker på tvåsiffriga köp när du köper något i en app för att gilla att överväga en cykel som du vill ha som kan ha en tresiffrig kostnad.

Och sedan, du vet, det är konversationen där varje barn vill ha som den avancerade telefonen som nu kostar som en låg fyrsiffrig summa pengar. Och sedan kanske de vill ha en bil när de är 16 och som en begagnad bil som inte dödar dem är förmodligen fyra eller 5 000 dollar åtminstone. Och så dessa siffror blir allt större, eller hur?

Och du börjar presentera några av komponenterna i hushållsbudgeten för dem. Så när du är redo att prata om college, har de en ganska bra uppfattning om vad dessa större siffror betyder och förresten precis då, om inte förr, kommer de att fråga dig vad du tjänar och det du har.

Och om du vill att de siffrorna ska vara meningsfulla, ehm, måste du ha förklarat dessa mindre hela tiden.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hur kan de föräldrar som kanske inte vet hur det eftergymnasiala utbildningslandskapet kommer att se ut om 15 år, hur kan de tänka på vad de behöver spara till högskolan?

Ron Kära: Det här är svårt. Jag tog den här frågan till killen som bokstavligen skrev boken om ämnet. Det finns en bok där ute som heter The End of College, som är ett mycket bra argument för det bästa möjliga fallet som verkligen skulle kunna göras för ett eventuellt avbrott i grundutbildningen i bostäder i Amerika och han har en dotter som nu kanske är åtta eller nio år gammal nu. Och jag frågade honom, okej, vad gör du? Och han sparar på ett 529 college-sparkonto, precis som resten av oss.

Så jag skulle uppmuntra folk att spara.

Stefanie O'Connell Rodriguez: I både mina samtal med Rita och med Ron är det tydligt att beslut kring vad, om och hur man ska betala för college är fyllda med lika många känslomässiga överväganden som ekonomiska överväganden - och kanske ännu mer för föräldrar som fortfarande är i färd med att betala av sina egna studielån.

Så för Rons poäng är det viktigt att vi känner igen och arbetar igenom dessa känslor – rädslan, skulden, betydelsen vi lägger till vad våra barns collegeval säger om oss som föräldrar – genom att prata igenom dem med en make eller en kurator eller till och med våra barn, så att vi kan komma till ett utrymme där vi kan börja tänka tydligare på det verkliga värdet av en viss högskoleupplevelse och de avvägningar vi är och inte är villiga att göra för att ha råd med det – frågar oss själva och skolorna pekade frågor om slutförandegrad, genomsnittlig studieskuld vid examen, ingångslöner, långsiktig studentnöjdhet – och att involvera våra barn i dessa samtal så snart som möjligt.

Vid två och fyra år är Ritas barn kanske inte redo att gräva i allt det där, men under de kommande åren kan de introduceras till små ekonomiska samtal – begreppen sparande kontra utgifter kontra delning, och vad som gör något till ett bra värde — så att när de når gymnasiet och börjar tänka på dessa saker i relation till sin utbildning och sin framtid, kommer de att vara bättre rustade att förstå dem.

När det gäller Rita, genom att avsätta även små belopp i en dedikerad 529 college-sparplan nu, kan hon vara stolt över det faktum att hon redan förbereder sina barn för framgång - oavsett vilken balans det är, om och när de behöver utnyttja Gillar det.

Detta har varit Money Confidential från Kozel Bier. Om du, precis som Rita, har en berättelse eller fråga om pengar att dela med dig av kan du skicka ett e-postmeddelande till mig på money dot confidential på real simple dot com. Du kan också lämna ett röstmeddelande till oss på (929) 352-4106.