Det dyraste college i USA - Harvey Mudd College, i Claremont, Kalifornien - tar ut 58 360 dollar per år för undervisning. Och det inkluderar inte avgifter som rum och kost, vilket kostar ytterligare 18 000 USD. Ännu mer störande? Den årliga kostnaden för en högskoleutbildning har stigit med 130 procent under de senaste 20 åren, enligt College Board. Även om CARES Act (godkänd i mars 2020) satte den federala räntesatsen för studielån till 0 procent och satte en paus på de flesta federala studielånutbetalningar fram till september 2021, amerikaner har fortfarande en rekordhöga $ 1,7 biljon i utbildningsskuld från både federal och privat och moderlån från och med 2020. Det är 166 miljarder dollar mer än vad som var skyldigt 2019.

'Människor lånar dubbelt så mycket som för ett decennium sedan eftersom stipendier och stipendier inte följer de ökande kostnaderna för college' ', säger Mark Kantrowitz, utgivaren av FinAid.org och FastWeb.com , gratis resurser för ekonomiskt stöd online. Kandidater i klassen 2020 har i genomsnitt 29 200 dollar i skuld, upp från cirka 17 600 dollar år 2001. Med svindlande siffror som dessa förstår man hur studielån fungerar har aldrig varit viktigare.

Om du har en stram budget kan det vara svårt att styra ytterligare pengar till din utbildningsskuld. Men du bör försöka betala det så tidigt som möjligt; annars kan det hålla fast i ett decennium eller mer, vilket kan hindra dig från att spara tillräckligt för pension. Här är fem steg för att betala av egna långvariga lån - och om du har barn, hjälper de dem att lösa deras på vägen.

relaterade saker

1 Betala av rörliga privata lån först.

Om du eller din nyutexamen har denna typ av lån - som utgör 17 procent av den totala amerikanska utbildningsskulden - kan det tyckas som ett konstigt drag. När allt kommer omkring är räntorna på rörliga privata lån (som ges av banker och kreditföreningar) för närvarande lägre än de fasta räntorna på federalt stödda och privata lån. Privata studielån justerar dock räntorna regelbundet - även om de förväntas vara ganska stabila i år enligt Bankrate , ett ekonomiskt jämförelseverktyg. Om du kan, betala dubbelt så mycket som krävs tills du har eliminerat denna skuld och ge bara det lägsta månatliga bidraget till dina fasta ränta federala lån, eftersom dessa räntor inte kan öka. Bankrate rekommenderar också att man utnyttjar stabila räntor och undersöker refinansiering av ditt studielån .

två Välj rätt federal återbetalningsplan för studielån.

När det gäller Stafford, Perkins, PLUS och direktkonsolideringslån - som utgör 92 procent av studielåneskulden - finns det fem återbetalningsalternativ. De sträcker sig från standardplanen, som kräver en lägsta betalning på $ 50 varje månad i upp till 10 år, till den nya inkomstbaserade planen som täcker dina månatliga betalningar till en 'rimlig procentsats' av din inkomst (bestämd av den federala regeringen ) och förlåter eventuell kvarvarande skuld efter 25 år. Så vilket schema är bäst för dig?

'Människor gör ofta misstaget att gå med alternativet som har den minsta månatliga betalningen, vilket får dem att betala tusentals mer i ränta under lånets livslängd', säger Lauren Asher, ordförande för Institute for College Access & Success, en ideell verksamhet som arbetar för att göra college mer överkomligt. Syfta till att lägga 10 procent av din bruttoinkomst (det vill säga före skatt) mot din utbildningsskuld. Använda sig av Lån Simulator från StudentAid.gov för att beräkna vilken återbetalningsplan som passar din budget.

julklappsbytesspel för vuxna

3 Be din arbetsgivare betala av ditt studielån.

Ett lite känt sätt att eliminera högskoleskuld är att vädja till din chef om ett kompensationspaket. 'Vissa medelstora företag kan inte betala de typer av löner som ett stort företag kan, men de kan vara benägna att erbjuda lägre löner i utbyte mot en engångsutbetalning mot ditt lån', säger Manuel Fabriquer, president för College Planning ABC, ett konsultföretag. i San Jose, Kalifornien. Varför? 'Det kostar dem mindre i lönebetalningar på lång sikt.' De inom områden som kräver en särskild examen, som teknik, ekonomi och omvårdnad, kommer sannolikt att få denna förmån.

Om du är en ny examen som letar efter ett jobb, ta upp det under löneförhandlingarna. Var villig att ta en lägre lön och åta dig att stanna kvar på jobbet under en viss tidsperiod i utbyte mot en betalning mot din skolgång. Om du är en veterananställd, ta upp ämnet vid din årliga recension genom att säga, 'Jag har varit en lojal anställd under [infoga tidsperiod] och jag ser fram emot att fortsätta växa och lära mig här. Som en del av min ersättning kan du lägga [sätta in beloppet] mot mitt lån? '

4 Överväg konsolidering.

Om du eller ditt barn tog examen före den 1 juli 2006, lönar det sig att rulla flera federala lån till ett - du låser in en ränta som är lägre än vad du betalar för varje separat lån. Fick du ett diplom sedan dess? Alla federala studielån har nu fasta räntor, så det finns ingen ekonomisk fördel med att konsolidera - och det är mycket osannolikt att du kommer att kunna kombinera några rörliga privata lån. Ändå, om du har problem med att hålla reda på betalningsfrister och har drabbats av sena avgifter ibland, gå vidare och konsolidera. Mer information finns på SimpleTuition.com .

5 Registrera dig för automatisk avdrag.

Du kanske redan har insett att automatiska onlinebetalningar gör ditt liv enklare. Vad du kanske inte vet är att alla statliga och vissa privata långivare tar ut en något lägre ränta (vanligtvis 0,25 procent mindre) om du gör din månatliga överföring på detta sätt. Över 25 års betalningar minskar du återbetalningsperioden med minst ett år, säger Reyna Gobel, författaren till Gradering Skuld ($ 15, amazon.com ). Bäst av allt, du kan registrera dig nu, även om du har betalat tillbaka dina lån i flera år.