Som många ensamstående föräldrar kan intyga, balanserar de konkurrerande prioriteringarna för att spara till din pension och att tillhandahålla dina barns högskoleutbildning är ingen liten utmaning.

Det är en knipa som är fylld av ekonomiska verkligheter såväl som känslor – ska du prioritera att sätta undan pengar för dina barns framtid eller för din egen? Eller ska du försöka (på något sätt) att åstadkomma båda? Det är en lina handling som kan vara stressande, förvirrande och avskräckande när man strävar efter båda målen samtidigt på en enda inkomst. Vad mer, enligt forskning från Merrill , kan denna kamp bli ännu större för kvinnor, som står inför en betydande förmögenhetsklyfta under hela sitt vuxna liv jämfört med män. Och när dessa underbetalda kvinnor är ensamstående mammor som står för räkningarna för sina familjer, är den typen av långsiktig besparing ens möjlig?

Ja. Singelföräldrar burk navigera i detta mycket verkliga ekonomiska planeringsdilemma framgångsrikt. För att hjälpa dig att göra det bad vi pengaexperter att kasta lite ljus över hur ensamstående föräldrar bör ta sig an dessa till synes konkurrerande utmaningar. Här är 10 konkreta steg som kan hjälpa dina barn att få pengar till utbildning, samtidigt som du skyddar din egen ekonomiska framtid.

relaterade saker

ett Förhandsplanering är din vän när du finansierar college

Föräldrar, ensamstående eller på annat sätt, har förmodligen hört denna uppmaning oftare än vi vill erkänna, men det beror på att tiden verkligen kan fungera till din fördel när det gäller att uppnå stora pengar som att spara till ett barns högskoleutbildning.

'Att spara tidigt kan undvika behovet av att låna mot din pension på vägen', säger Lorna Sabbia, chef för pensions- och personliga förmögenhetslösningar på Bank of America.

Ett av de första stegen att ta när ditt barn kommer (ja, innan de ens har slut på blöjor) är att öppna en 529 college-sparplan, som erbjuder skatteförmåner, olika investeringsalternativ och betydande bidragspotential så att du kan avsätta en stor del pengar till högskoleundervisning.

'Ju mer du bidrar med innan barn går in på högskolan, desto mindre pengar kommer att vara skyldiga, vilket i slutändan skyddar familjen från lån som kan följa barn till vuxen ålder', säger Sabbia.

två UTMA är ett annat viktigt alternativ

När Lakisha Simmons, PhD och författare till Den osannolika uppnå henne: 11 steg till ett lyckligt och välmående liv (, Amazon ) blev en frånskild ensamstående förälder, öppnade hon omedelbart UTMA-konton för vart och ett av sina barn.

'För födelsedagar och helgdagar skickas 25 procent av alla penninggåvor de får till deras UTMA-konton', säger Simmons. 'När de börjar arbeta kommer de att skicka pengar till sin egen UTMA för att investera för sin framtid.'

behöver pumpapaj stå i kyl över natten

UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) är depåkonton som vanligtvis innehas av en förälder eller farförälder till förmån för ett barn. Tillgångarna (som kan inkludera pengar eller egendom) skickas till barnet när de når mognadsåldern, vilket vanligtvis är 18. Och här är skönheten med UTMA-konton (i motsats till kanske 529): användningen av pengarna eller tillgångarna i dessa typer av konton är inte strikt begränsad till utbildningskostnader.

'UTMA tillåter mig att investera pengar för deras användning utanför bara college', förklarar Simmons.

Ytterligare fakta att tänka på om UTMA:er: Det finns inga bidragsgränser på dessa konton (bra). Tillväxten är dock inte skatteuppskjuten (inte så stor). Kontot kommer att bli föremål för skatter eftersom inkomsten, oavsett om den är i form av ränta eller utdelning, tillkommer varje år. Dessutom är uttag inte skattefria.

3 Maximera värdet av din 401(k)

Att dra full nytta av 401(k) och 403(b)-planer kan vara avgörande för att bygga ditt pensionsboägg som ett hushåll med singelinkomst tack vare de matchande bidragen från många arbetsgivare (som, låt oss alla säga det tillsammans: är i princip gratis pengar .) Skatteförmånerna förknippade med dessa konton kan under tiden hjälpa dig att finansiera ditt barns collegebesparingar.

'Ensamstående mödrar står inför en särskild utmaning med en ensamstående inkomst och att inkomsten är en lägre lön än den vita mannen , säger Simmons. ”Löneskillnaden gör det svårare att få pengarna att räcka till. Det är därför det är viktigt att maximera skatteuppskjutna konton på arbetsplatsen eftersom dessa bidrag minskar [kontoinnehavarens inkomst] skattebördan och i slutändan möjliggör att spara lite mer.'

Bidrag till arbetsplatskonton som en 401(k) eller en 403(b) tas från din lön innan inkomstskatter beräknas, vilket minskar din totala skattebörda. Att inkomstskattebesparingar dyker upp i din lönecheck, pengar som kan styras in på ett barns collegesparkonto, oavsett om det är en UTMA, 529 eller något annat.

'Att maximera mina pensionskonton på arbetsplatsen gjorde det möjligt för mig att bli ekonomiskt oberoende och bidra till mina barns framtida collegekostnader på grund av skattebesparingarna', säger Simmons.

4 Roth IRA kan också vara ett värdefullt verktyg

Helst har du också en Roth IRA där du lägger undan lite pengar för pensionering. Och om du inte har tillräckligt med gratispengar för att maxa dina årliga Roth-bidrag (den årlig gräns är 000 för de som tjänar mindre än 5 000) borde du förmodligen inte lägga några pengar i en fond för ett barns utbildning ännu, säger Scott Butler, finansiell planerare med Maryland-baserade Klauenberg Retirement Solutions .

Men om du verkligen vill spara för ditt barns framtid och din pension samtidigt, är det värt att notera att en Roth kan vara ett gediget verktyg för att hjälpa till att uppnå båda målen mer effektivt.

'Du kan använda pengarna som bidragit till din Roth för kvalificerade utbildningskostnader skattefritt. Så om du bidragit med 30 000 USD till en Roth under fem år, kan du använda upp till 30 000 USD för utbildningskostnader och lämna tillväxten på kontot för att hjälpa till med pensioneringen, förklarar Butler. 'Också, om din student inte behöver dina Roth-medel, finns medlen redan där du vill att de ska vara för din pension.'

5 Spara dina höjningar

Det ligger i den mänskliga naturen att vilja betala ut eller leva lite större efter att ha tjänat en löneförhöjning eller fått en oväntad klumpsumma pengar. Brian Walsh, en CFP med SoFi, råder ensamstående föräldrar att göra sitt bästa för att ignorera sådana impulser när det finns viktigare mål i horisonten.

'Spara dina höjningar och extra pengar, som skatteåterbäring, istället för att öka dina utgifter', säger Walsh. 'Detta kommer att hålla dina utgifter ganska konstant medan din inkomst ökar.'

En annan viktig punkt när det gäller höjningar: ensamstående föräldrar måste göra det till en vana att regelbundet leta efter sätt att öka sin inkomst, oavsett om det är genom en högre lön, ett sidoliv eller något annat proaktivt drag.

'Det bästa sättet för en ensamstående förälder att spara till pension och spara till college är att helt enkelt tjäna mer pengar. Det finns vanligtvis ingen annanstans i våra budgetar att göra nedskärningar för att omfördela besparingarna, säger Amanda McDonald, grundare och ordförande för Unbound Disability Claims och ensamstående mamma till två barn. 'Börja smått. Tänk på vad du ägnar din tid åt när du har ledig tid. Det är förmodligen din passion. Kom nu på ett sätt att tjäna pengar på att göra det.'

6 Utnyttja kontantbelöningar med kreditkort

Ett annat kreativt sätt att balansera pensions- och högskolesparandemål är att öronmärka kontantbelöningar med kreditkort för ett av dessa två behov. Det kan vara ett litet steg, men varje krona räknas på denna resa.

'Du kanske fokuserar dina månatliga sparinsatser på din pensionsfond, men du får ett kreditkort som gör att du kan få tillbaka pengar som sedan kan sättas in i en 529-plan', säger Walsh. 'På det sättet tar du hand om pensionen men använder kreditkortsbelöningarna för att hjälpa till att spara till college istället för resor eller andra förmåner.'

7 Undvik skuld som pesten

Micah Wotton, CTO för app för penninghantering Deg , råkar också vara ensamstående pappa till två barn i åldrarna 12 och 16. Så han talar av erfarenhet när han ger råd till ensamstående föräldrar för att undvika skulder när de försöker samla ihop pengar till pension och college.

'Gå utan, få mindre, välj billigare', säger Wotton. 'När du redan kämpar från lön till lön, är kortfristiga kontanter via ett kreditkort eller lån verkligen attraktivt. Men det är en mycket kortsiktig lösning på ett långsiktigt problem och kommer att göra det problemet ännu värre på medellång sikt.'

8 Upprätta familjebanksgränser

Medan vi är på ämnet att undvika skulder, är vi tydliga med barnen om gränserna för föräldrarnas utgifter under hela deras liv och när det kommer till mängden collegefinansiering du är villig att sparka in kan också vara ett viktigt steg för att nå dina mål. Att göra detta kommer att hjälpa barn att förstå att de spelar en roll i dessa ekonomiska mål och att de bär ett visst ansvar för sin framtid.

'Definiera tydligt vilken typ och nivå av stöd du kan ge dina barn, utan att äventyra din ekonomiska framtid', säger Sabbia, Bank of America. 'Till exempel, i stället för att omedelbart släppa lös plånboken, arbeta med ditt barn på budget- och sparstrategier.'

Ha uppriktiga och transparenta samtal om ekonomiska problem, gränser och behov. Utan någon egen betydande ekonomisk erfarenhet kan barn vara omedvetna om den börda de lägger på en förälder. Var ärlig och öppen om dina pensionsmål och gör klart hur, genom att etablera ekonomiskt oberoende och skapa positiva pengavanor, skyddar barn inte bara sitt eget ekonomiska välbefinnande, utan ditt också, säger Sabbia.

Cheesecake Factory National Cheesecake Day 2017

Medan du har den här uppriktiga diskussionen med barn, kanske du också vill uppmuntra dem (vid lämplig ålder) att få ett jobb och börja avsätta inkomster för college, som ensamstående mamma Sheri Atwood gjorde under tonåren. Uppvuxen av en ensamstående mamma själv arbetade Atwood under gymnasiet och college för att betala utbildningsräkningarna.

'Även om detta kan strida mot vad de flesta föräldrar antar eller är villiga att erkänna, behöver du inte betala för alla ditt barns collegekostnader själv', säger Atwood, grundare och VD för hennes eget företag, SupportPay. 'Förutom en hel kursbelastning arbetade jag minst 30 timmar i veckan när jag gick på college. Genom mitt jobb, lån och stipendier betalade jag alla mina utgifter för college.'

Atwood har ingjutit samma arbetsmoral i sin egen dotter, som vid 16 också fick ett jobb för att hjälpa till att finansiera hennes utbildning.

9 Programmera om dig själv

Det är viktigt att belöna dig själv då och då för allt hårt arbete du gör som ensamstående förälder, och för att nå målen, men försök hitta belöningar som antingen är gratis eller kostnadseffektiva.

'Identifiera vad du köper för att få dig själv att känna dig lycklig och arbeta med att programmera om dig själv', säger Wotton. 'För mig var det datorspel förut. När jag behövde en upphämtning eller för att må bättre, köpte jag ett nytt spel och tappade bort mig själv i det när tillfället dök upp. Istället lägger jag nu pengarna på att betala en räkning i förtid, lägga undan kontanter eller en mikroinvestering via en app. Istället för att få dopaminfrisättningen från att köpa och spela ett spel, får jag en pågående dopaminfrisättning av att inte stressa över en räkning, eller se min balans gå upp eller se min investering växa.'

Medan Wotton fortfarande ibland köper dessa videospel, gör han det bara när de är kraftigt rabatterade.

10 Avskedsvisdom: låt dig inte vägledas av skuld

Vi startade den här diskussionen med att erkänna att känslor ofta kan spela en överdriven roll i ekonomiska val som föräldrar. Särskilt för ensamstående föräldrar kan skuld vara en viktig faktor som grumlar bättre omdöme. Det är naturligt att vilja göra allt vi kan för att hjälpa våra barn och lägga grunden för att de ska lyckas i livet. Men när du planerar för din familjs framtid är skuld inte din vän. Fokuserad beslutsamhet är.

'Allt för ofta ser jag ensamstående föräldrar, särskilt kvinnor, fastna i skuld eller skam, på grund av skilsmässa eller andra omständigheter. De känner att de måste 'göra upp' och antingen försöka betala för sina barns college istället för att betala av sina egna skulder, eller ta lån från Parent Plus, säger Kristine Stevenson Seale från Texas-baserade Advocate Financial Coaching. 'Gör inte det. Det är en ädel uppoffring från en kärleksfull plats i hjärtat, men spola framåt 35 eller 40 år och fråga dig själv detta: Vill jag vara en ekonomisk börda för mitt barn när jag blir äldre eftersom jag inte har sparat tillräckligt till mitt eget pensionering?'

Det finns ingen bättre tid än nuet att fundera över den frågan. (Och förhoppningsvis har dina barn fortfarande blöjor när du funderar på svaret).

• Vad elbilsägare vill att du ska veta innan du investerar i en elbil
• 5 nya finansböcker som förändrar hur kvinnor tjänar pengar
• Kan du få arbetslöshetsersättning om du slutar ditt jobb? Här är vad experterna säger
• 3 vanliga slagsmål om pengar – och hur man löser dem