Tillsammans med att köpa ett hus och spara till pension, betalar för college är en av de största ekonomiska milstolparna som många människor möter. Att få den examen kan ge akademiker framgång och högre löner under hela sin livstid, men det kommer också med en enorm prislapp - en som fortsätter att växa.

I slutet av 2019 hade amerikanerna mer än $ 1,5 biljoner i utestående federala låneskulder, enligt US Department of Education & Federal Office of Federal Student Aid. FinAid, en gratis offentlig informationswebbplats, uppskattar att det nuvarande beloppet på studielåneskulden (inklusive federala och privata studielån) är nästan 1,8 biljoner dollar och 42,9 miljoner människor har federala låneskulder. En analys från Pew Research Center fann att en tredjedel av personerna mellan 18 och 29 år har utestående studielån för sin egen utbildning. Medelbeloppet av utestående skuld var 17 000 dollar 2016, men det antalet kan variera enormt beroende på utbildningsnivå; medianskulden för dem med kandidatexamen var $ 25 000.

är vispgrädde samma som tung grädde

Allt detta är att säga att studentskulden är en allvarlig fråga. Om du tog examen med studielåneskuld, känner du kampen med att leva med skuld eller arbeta för att betala av det. Att bära en enorm studentskuldbördan - speciellt om du också har kreditkortsskulder eller annan skuld - kan begränsa din förmåga att uppnå ekonomiskt oberoende och göra det svårt att nå ekonomiska milstolpar (köpa ett hus, gifta sig, starta familj).

Om du inte har studielåneskuld på grund av att din familj, stipendier och kanske dina egna besparingar betalats för din utbildning, anser du förhoppningsvis att du är lycklig - och planerar att betala lyxen att börja vuxenlivet skuldfri fram till dina egna barn, har du någon. Om du hade mycket skuld när du tog examen (och kanske fortfarande har det), kanske du hoppas kunna rädda dina barn från samma börda. Hur som helst, nyckeln till att betala för college planerar framåt, och en 529 college-sparplan kan vara det hemliga vapnet du behöver för att göra det möjligt att betala för college.

Du har sannolikt hört talas om en 529-plan, åtminstone i förbigående, men du kanske inte förstår hur man aktivt kan hjälpa dig. ”Många människor förstår inte hur de kan använda 529 konton för att betala för skolan”, säger Misty Lynch, chef för ekonomisk planering på John Hancock.

Betty Lochner, en talesman för 529 för College-kampanj, som försöker öka medvetenheten om fördelarna med 529 planer och öka deltagandet, instämmer. '[De flesta] hör om dem, men de förstår inte riktigt hur de fungerar', säger hon. Många människor inser inte att de har alternativ angående deras 529-konto, och fler gör inte sina läxor - eller vet inte vad de ska leta efter.

Som med alla ekonomiska mål eller beslut är nyckeln till framgång att förstå dina alternativ för 529 planer och göra din forskning. Om du är nyfiken på att öppna en 529 - antingen för din egen framtida utbildning eller för ett barn eller barnbarn - läs vidare för allt du behöver veta om 529 universitetsbesparingsplaner.

Vad är en 529-plan?

TILL 529 college sparplan är en skattefördelad investeringsplan som är avsedd att hjälpa människor att spara för utbildningskostnader. Alla pengar som sätts in i en 529-plan kommer att växa skattefritt och uttag är också skattefria när de används för kvalificerade utgifter. Dessa skattefördelar - plus fler förmåner som erbjuds av olika stater - gör det möjligt för familjer att spara pengar på ett investeringskonto utan att behöva betala skatt på det.

529 planer kallas vanligtvis sådana, men de kallas formellt kvalificerade undervisningsprogram, först definierade i avsnitt 529 i Internal Revenue Code. Den federala regeringen fastställde begreppet 529, men planerna administreras av enskilda stater, statliga myndigheter och en samling högskolor och universitet. Fyrtioio stater och Washington, DC, erbjuder 529 sparplaner, alla med sina egna funktioner. Det finns också en Private College 529-plan och förutbetalda undervisningsplaner eller garanterade sparplaner, som erbjuds av vissa stater eller högre utbildningsinstitutioner.

Hur fungerar en 529-plan?

529 planerar arbete genom att låta pengar avsatta för utbildning växa skattefritt. 529-tal kallas ofta sparplaner, men de är verkligen investeringskonton: Pengarna som lagras i en kommer sannolikt att växa i högre takt än vad de skulle göra när de placerades på ett sparkonto.

Den främsta fördelen med en 529 är att pengar växer snabbare i en. Helst skapas en 529 för ett barn när de föds. Vanliga insättningar över 18 år (eller tills barnet går på college) kommer att växa genom investeringar och sammansatt ränta, så att du så småningom har mer pengar på kontot än du sparade. Om du börjar tidigt kan de så kallade bonuspengarna vara en rejäl summa.

Den andra viktiga komponenten i 529 planer är skattefördelarna. Standardinvesteringar kan beskattas på utdelning, kapitalvinster och ränta; utdelningar eller uttag från ett investeringskonto beskattas också (om de säljs för vinst). Pengar i 529 planer kan växa fritt från federal inkomstskatt och uttag är skattefria så länge de används för kvalificerade utgifter, så familjer kan investera sina pengar utan att behöva betala extra skatt på dem. Till skillnad från 401 (k) planer är dock 529 insättningar efter skatt: Du kommer att betala skatt på pengarna innan du överför dem till en 529-plan. (401 (k) avgifter är före skatt.)

Vissa stater erbjuder fler skattefördelar och incitament (inklusive skattelättnader). Vissa fördelar varierar beroende på stat: Eftersom varje stat administrerar sin egen plan (exklusive Wyoming, som inte erbjuder en statligt sponsrad 529 college-sparplan) och vissa stater erbjuder mer än en, är det viktigt att förstå vilka specifika funktioner din föredragna plan erbjudanden.

En 529-plan kan öppnas av en familjemedlem för en stödmottagare. Vanligtvis öppnar föräldrar eller farföräldrar dem för barn eller barnbarn. Varje plan behöver en stödmottagare, så en familjesparande för college för två barn måste öppna två separata 529 konton. Om ett barn väljer att inte gå på college kan deras 529-konto överföras till det andra barnet eller till en annan kvalificerad familjemedlem. Den person som öppnade kontot förblir kontroll över det under hela tiden, vilket innebär att de (inte mottagaren) i slutändan bestämmer hur pengarna ska användas.

529 bidragsgränser och planregler

Särskilda regler och gränser för 529 universitetsbesparingsplaner varierar beroende på plan och per stat. (College Savings Plan Network, ett konsortium av alla stater med 529 planer, har en omfattande 529 planjämförelse verktyg.) För det mesta är dock de totala bidragsgränserna höga: Många planer erbjuder maximala bidragsgränser på $ 300 000 eller högre, vilket räcker för att täcka utgifterna på nästan vilken fyraårig institution som helst. Bidrag till en 529-plan betraktas som en gåva, säger Lynch, så att du kan bidra upp till federala presentskattgränsen ($ 15 000 från en enda givare per mottagare 2021) utan att behöva rapportera ytterligare bidrag mot din livstidsgåvaskatt.

Finansiering av ett 529-konto är inte bara förälderns ansvar: Andra familjemedlemmar kan också bidra, och vissa planer gör det enkelt genom att erbjuda delbara länkar som intresserade parter kan använda för att göra insättningar med ett klick till ett barns besparingar. (Lynch påpekar att möjligheten att finansiera ett konto med bidrag från flera personer är en stor fördel med 529 planer.)

Vissa stater har minimikrav på initialt bidrag och efterföljande bidragskrav. Vissa har inga minimikrav, medan andra har låga. (Återigen, det varierar beroende på plan.) De flesta har lite eller inga avgifter och erbjuder en mängd olika investeringsalternativ, inklusive åldersbaserat, eget kapital, ränteintäkter och mer.

Så länge uttag från en 529 används för kvalificerade utbildningsrelaterade kostnader kommer de inte att beskattas. En kontoägare kan välja att ta ut pengarna för icke-pedagogiskt bruk (till exempel i händelse av en ekonomisk nödsituation), men de kommer att betala skatt och böter för dem.

Om ett barn inte går på college eller alla pengar på ett 529-konto inte används kan mottagaren av kontot bytas till ett syskon, en kusin, kontoeägaren (om de överväger vidareutbildning, för exempel), eller hålls för ett framtida barnbarn. I den bemärkelsen slösas pengarna aldrig bort, och de kan fortsätta att investeras tills de används.

529 kvalificerade utgifter

Listan över kvalificerade utgifter för en 529-plan är lång. Kvalificerade högre utbildningskostnader inkluderar undervisning, obligatoriska avgifter, böcker, datorer och internetåtkomst, förnödenheter och utrustning som krävs för inskrivning eller närvaro; rum och styrelse kan också vara en kvalificerad kostnad i avvaktan på vissa ersättningar som fastställs av utbildningsinstitutionen.

På samma sätt är listan över berättigade institutioner där 529 medel kan användas för undervisning lång: Pengar från en 529 sparplan kan användas på nästan alla ackrediterade högskolor eller universitet i USA och till och med vid vissa utländska skolor, för studenter med en internationell böjning .

Från och med 2018 kan en viss summa pengar från en 529 användas för att betala undervisning vid privata skolor för barn i dagis till 12: e klass, men Brian Walsh, en certifierad ekonomisk planerare på SoFi, säger att olika stater har olika tolkningar av regeln: Kontrollera med din plan för att se vad, om någon, av dina 529 medel du kan lägga till privat skolundervisning för en icke-högskolestudent.

Eftersom det finns skattekonsekvenser för 529 utdelningar, vill du ha en noggrann redogörelse för hur du spenderar pengarna från ett 529-konto.

Är en 529-plan rätt för dig och din familj?

'Med något sparmål, ju tidigare desto bättre', säger Walsh. '' Sammansatta avkastningar är din bästa vän. '

Med andra ord, att dra nytta av en 529-plan är att spela det långa spelet: Det åtar sig att spara till college i flera år. Lochner säger att de flesta öppnar konton när deras barn är sex eller sju år gamla, men ju tidigare, desto bättre. Ju längre pengar investeras, desto mer växer de, tills hur mycket du ursprungligen satte in är mycket större än vad de ursprungligen var. Nyckeln till den tillväxten är dock tid. Det är aldrig för sent att öppna ett konto för högskolesparande, men att börja tidigare innebär att dessa medel sträcker sig längre - och det betyder mindre besparingsbelastning för dig.

'Till och med 10 dollar i månaden över 18 år läggs samman', säger Lochner. 'Om du planerar framåt och du är konsekvent kommer det att göra stor skillnad.' Hon säger att hon ofta hör att föräldrar önskar att de hade skapat ett 529-konto för sitt barn tidigare.

Som sagt, på SoFi - som erbjuder gratis finansiell planeringstjänster till medlemmar - har Walsh medlemmar en titt på deras totala ekonomi innan de öppnar ett 529-konto.

'Vi fokuserar på att se till att människor först har en solid ekonomisk grund', säger han. 'Som planerare vill vi se till att människor har sina nödfonder redan inrättade, att de har sina obetalda skulder betalade och de är på rätt väg för sin egen pension innan de börjar avsätta pengar för sina barn & apos; högskola.'

Samtidigt som vi hoppas att skydda dina barn från den studerandeskuld du kanske har kämpat med är det ett värt mål, men det bör inte gå på bekostnad av din egen framtid, särskilt om dina pensionssparande inte är på rätt spår eller om du inte har ett akutfond. Naturligtvis kommer allt ner till prioriteringar: Om du hellre lägger dina pengar i ditt barns utbildning och räknar ut din egen ekonomiska framtid senare, är det ditt privilegium. Ta reda på vad du planerar att åstadkomma ekonomiskt och lägg sedan dina pengar där dina mål är.

Om du har medel att avsätta för högskolebesparingar är ett 529-konto ett utmärkt val, säger Walsh. Om du vill ha extra besparingar för att stödja ditt 529-konto, oavsett anledning, finns det också fler alternativ för college-besparingar.

'Det finns flera sätt att betala för college som kan komplettera en 529-plan, beroende på din personliga situation, dvs. ditt barns ålder, behov av likviditet etc.', säger Lynch. 'Några alternativ inkluderar spar- och kontrollkonton, ett Roth IRA, Custodial Account (UGMA / UTMA) och Coverdell Education Savings Account.' Naturligtvis har varje konto sina egna fördelar och nackdelar, så gör din forskning innan du begår ett.

Om du har tid att spela det långa spelet och pengar för att spara på college kan en 529-plan vara det rätta valet för dig - men du måste välja rätt.

Hur man väljer en 529-plan

De flesta stater erbjuder en 529-plan - vissa erbjuder mer än en - och det finns också ett privat alternativ, men det betyder inte att du måste välja din stats plan. Faktum är att Walsh och Lochner båda säger att det inte alltid är det bästa alternativet att din stats plan inte är det bästa, och båda rekommenderar att du handlar för den plan som passar bäst för din familjs mål och situation.

Vissa stater erbjuder speciella incitament (tänk på skattelättnader och matchning av bidrag) till invånarna, så att det verkligen är något att tänka på och vara medveten om. Om din stat inte erbjuder dem, eller om du gillar de investeringsalternativ som en annan plan erbjuder, kan du välja den. De olika investeringsalternativen som varje plan erbjuder gör att du kan vara så praktisk (eller av) som du vill, så att du kan känna kontroll över fonderna. Om du föredrar en viss investeringsstrategi, se till att din föredragna plan erbjuder den innan du registrerar dig.

mjällschampo för färgbehandlat hår sulfatfritt

När du väl vet vilka funktioner du vill ha från ett 529-konto, var uppmärksam på planavgifter, minimibidrag och andra logistiska funktioner: Du vill se till att planen verkligen fungerar för dig.

Lochner säger att varje stat arbetar hårt för att göra det enkelt att registrera sig för en 529, så när du väl väljer en plan bör det vara enkelt att skapa kontot. Därifrån handlar det om att ta bort allt du kan för att betala för en smartare framtid.