Från och med 2020 är Amerikas kollektiva högskoleskuld nu nästan 1,7 biljoner dollar. Ja, biljoner. (Om du staplade så många dollarsedlar ovanpå varandra skulle de nå nästan halvvägs till månen!) Astronomiska siffror åt sidan, det finns gott om smarta sätt att planera hur man betalar för college, säger den certifierade finansiella planeraren Joe Messinger, grundare och chef för college planering vid Capstone Wealth Partners i Dublin, Ohio. Här är hur du kan hjälpa din familj att komma ut från dessa högskoleår i solid ekonomisk form.

relaterade saker

1 Spara vad du kan.

De flesta familjer betalar för college genom en kombination av besparingar, månatligt kassaflöde och ekonomiskt stöd, säger college-finansieringsexpert Mark Kantrowitz, utgivare av Savingforcollege.com . Om du kan börja spara 10 år innan college, lägg en bit pengar i en lågavgiftsindexfond. Om du kan börja ännu tidigare, överväg att öppna en 529 plan, där besparingar växer skattefritt för kvalificerade utbildningskostnader. (För att maximera din familjs ekonomiska utsikter säger Kantrowitz att det är bäst för en förälder att äga 529-kontot, inte en morförälder, och att ha barnet som stödmottagare.)

Det är aldrig för sent att börja. Om du har en nionde klassare kan du lägga 250 dollar i månaden på ett bankavkastningskonto med hög avkastning. På fyra år kan du ha mer än 12 500 dollar.

två Engagera barn tidigt.

Gör det till ett familjebeslut att minst 25 procent av varje ekonomisk gåva från morföräldrar eller intäkter från barnpassning eller annat jobb går in på ett sparkonto för college, föreslår den certifierade finansiella planeraren Beatrice Schultz, delägare i Westface College planering i Vancouver, Wash.

hur man bygger ett sandslott på stranden

Överväg att öka den andelen om dina barn tar på sig vanliga fritids- och sommarjobb i gymnasiet. Och gör det till ett familjeprojekt för att utvidga stipendier långt före förra året. Gå till Cappex för en gratis databas över stipendier.

Relaterad: Hur man lär barnen ekonomiskt ansvar

3 Få en uppskattning av vad du kan betala ur fickan.

Högskolor använder en formel för att räkna ut hur mycket de förväntar sig att din familj ska betala ur fickan kontra hur mycket som kommer att täckas av stöd. Det förväntade familjebidraget (EFC) är en uppskattning av beloppet som din familj kan lägga på ett år på college - mätt av faktorer som inkomst, tillgångar, antalet barn på college samtidigt och eventuellt eget kapital - och används för att bestämma hur mycket federalt och institutionellt stöd du är berättigad till.

När ditt barn ansöker till college lämnar du in en eller flera detaljerade ekonomiska ansökningar. Den federala kallas Gratis ansökan om federalt studentstöd (FAFSA). Många högskolor kräver också CSS-profil ansökan om institutionellt stöd, och vissa har sin egen ansökan om ekonomiskt stöd. Från informationen på dessa formulär bestämmer skolan din EFC för nyårsåret. Du kan få en allmän uppskattning just nu med gratis EFC-kalkylator från CollegeBoard.

Fokusera på skolor där dina egna kostnader är mest meningsfulla för din budget, säger Messinger.

4 Fokusera inte på priset på klistermärken.

Några goda nyheter: Privata högskolor erbjuder ofta djupa rabatter för studenter som de är angelägna om att anmäla sig till. (Genomsnittsrabatten för högskolestudenter 2017 var 50 procent.) Sök på skolans webbplats för dess genomsnittliga nettopris - vad den typiska familjen betalar efter att stipendier och stipendier har beaktats.

hur man vet min ringstorlek

Med ett lägre nettopris kan en privat högskola kosta mindre än en statlig offentlig skola, säger certifierad ekonomisk planerare David L. Martin, president för Avancerad college planering i Rocky Hill, Connecticut.

Dela upp det beräknade nettopriset för nyårsåret med din justerade bruttoinkomst (på din federala skattedeklaration), säger Kantrowitz. Om resultatet är över 25 procent är det ett tecken på att kollegiet kan kräva att du lånar för mycket.

5 Fyll i alla hjälpformulär.

Antag inte att du inte kvalificerar dig för behovsbaserat hjälp, särskilt om du har flera barn på college samtidigt. Alla studenter kan få federala lån, oavsett familjens inkomst, men de måste lämna in FAFSA för att vara berättigade.

Martin råder kunder att också fylla i alla andra hjälpformulär. Tänk på dem som en försäkring. En sjukdom, uppsägning eller skilsmässa kan drastiskt förändra familjens behov. Många skolor kommer inte att betrakta dig för hjälp senare om du inte lämnar in FAFSA det första året, säger Martin.

6 Begränsa upplåningen till ett års inkomst.

När godkännandebrevet har kommit, håll dig fokuserad på att göra det ekonomiskt smarta valet. Du kan alltid vädja om ett bättre hjälppaket, men om det slutliga erbjudandet innebär att din familjs EFC är mer än du kan täcka från besparingar och kassaflöde, överväga noga ett säkert belopp att låna.

hur man tvättar ett täcke

Kantrowitz säger att om elever inte lånar mer än vad de förväntar sig att göra sitt första år ur skolan, och om föräldrar inte lånar mer än ett års bruttoinkomst (för att betala för alla barn tillsammans), borde de vara i god ekonomisk form.

7 Studenter lånar först.

Federala lån för studenter under läsåret 2020-2021 har en ränta på 2,75 procent. Det är lägre än 5,30 procent för Federal Direct Plus-lån, som föräldrar kan ta ut för att betala för ett barns utbildning. Direct Plus-lån har också en låneavgift (det belopp som dras av från varje utbetalning) på 4,24 procent av lånebeloppet.

Jag uppmuntrar att låta studenten låna först. Det är ett sätt för dem att få lite hud i spelet, säger Schultz. Studenter med behovsbaserade lån debiteras inte ränta när de går i skolan. Och studielån har en fantastisk inbyggd skyddsräcke: Den nuvarande årliga lånegränsen varierar från $ 5 500 för nybörjare till 7 500 $ för juniorer och seniorer, så att hålla sig till federala studielån skyddar mot överlåning.

Undvik privata lån, som ofta har rörliga räntor (alla federala lån är fast ränta) och saknar de flexibla återbetalningsalternativen som erbjuds lån till federala lån.

blötlägg i äppelcidervinägerbad

8 Håll dig schemalagd med återbetalning av lån.

Kontrollera med din servicer; många erbjuder en sexmånadersfrist innan du måste betala tillbaka lånet. Bakom din återbetalning? Gör det till en prioritet. Att vara sen med betalningar eller försumma kan sänka din kreditpoäng.

Kantrowitz rekommenderar att man siktar på den normala 10-åriga återbetalningsperioden för federala lån. Även om det finns återbetalningsplaner som ger dig mer tid kommer du att betala mer i ränta. Anmäl dig till autopay, vilket drar din betalning från ditt bankkonto varje månad så att du håller dig på rätt spår. Vissa servicetjänster ger dig 0,25 procents minskning av din låneränta för att göra det.

Om du arbetar heltid på en ideell organisation eller för regeringen kan du kvalificera dig för Program för förlåtelse av offentliga tjänster , som raderar eventuell kvarvarande skuld efter att du har gjort 120 månadsbetalningar i rad.