Chansen är att om du är en husägare vet du vad bostadskapital är, även om det inte talas mycket om under dessa steg för att köpa ett hus. Om du har hört begreppet men inte vet vad som är bostadskapital, var uppmärksam: bostadskapital är i huvudsak ditt bostadsvärde när du tar hänsyn till hur mycket du fortfarande är skyldig på ditt hypotekslån.

Även om du vet vad bostadskapital är, kan du med säkerhet säga att du vet hur ett bostadslån eller ett bostadslån (även kallat HELOC) fungerar? Om du inte kan, här är en guide om vad det är och hur du kan använda bostadskapital för allt från högskolelån till bostadsrenoveringsprojekt. (Tyvärr kan det inte verkligen hjälpa dig att täcka de irriterande kostnaden för att sälja ett hus. )

Vad är bostadskapital?

När du köper ett hem betalar du vanligtvis inte kontant. De flesta människor gör en stor handpenning på ett hus och förbinda sig till månatliga betalningar mot en 15- eller 30-årig inteckning. På dag ett av din hemförsäljning är ditt bostadskapital lika med beloppet för utbetalningen. Handpenningen är den enda delen av hemmet du faktiskt har betalat för.

När tiden går tjänar du mer och mer kapital för varje betalning du gör till ditt lån. Varje belopp som betalas mot räntelånets huvudstol - inte ränta - är ditt bostadskapital. Fundera ut hur man kan betala av den inteckningen tidigt kan till och med hjälpa till att öka ditt bostadskapital, och bostadskapitalet kommer också att stiga när ditt hems värde stiger och minskar om bostadsvärdet faller.

Banker låter dig låna mot det beloppet och använda kontanterna hur som helst. Dessa lån är relativt lätta att få och kommer med låga räntor jämfört med andra traditionella lån och kreditrader.

Kreditlinje för bostadskapital kontra lån för bostadskapital

Det finns några olika sätt att låna mot ditt eget kapital. En genom ett vanligt bostadslån. Dessa lån utfärdas i klumpsummor med betalningsplaner upp till 30 år, som du betalar när du betalar din ursprungliga inteckning. Räntan beräknas när du tar ut lånet och du får kontanter direkt. De flesta banker låter dig använda kontanter från ditt lån i tio år innan du måste betala tillbaka det, ofta under en 20-årsperiod.

Ett annat alternativ är en kreditränta för hem eller en HELOC. En HELOC fungerar mer som ett kreditkort, så att du kan köpa och betala för saker upp till ett visst totalbelopp. Du betalar bara ränta på dina köp och du behöver inte oroa dig för att betala tillbaka en förutbestämd summa.

Ett tredje alternativ är Siffror för egenkapital, en ny hybridmetod som fungerar som ett enklare, snabbare alternativ till traditionella HELOC och bostadslån. Det erbjuder en online-ansökningsprocess och beslut - gjort på bara fem minuter - och snabbare finansiering, vilket ger husägare sina pengar på fem dagar. Det gör det också möjligt för husägare att låna till en låg fast ränta, med tillgång till en engångssumma först (liknar ett bostadslån) och möjligheten att ta ut mer efter behov senare (som med en HELOC.)

Med alla typer av upplåning mot eget kapital är villkoren och räntorna vanligtvis ganska bra.

'Anledningen är att du sätter upp en del av ditt hus som säkerhet', säger Jeff Tucker, ekonom med Zillow. 'Om du inte tar tillräckligt länge kan de ta ditt hem, så det är en säkrare kredit för banken.'

Vad kan du använda ett lån för bostadslån eller kredit för bostadslån?

Den som tittar på ombyggnadskostnader för badrum eller överväger ett nytt staket vet att större renoveringar kan kosta en arm och ett ben. (Titta bara på en typisk kostnad för ombyggnad av kök. )

Men det finns inga regler för hur du måste använda kontanterna du lånar mot ditt eget kapital. Men dessa pengar används, de flesta tycker att bostadslån är ett billigare alternativ jämfört med traditionella lån och kreditkort.

hur man gör mattrengöringslösning

Lyssna på Real Simple & # 39; s 'Money Confidential' podcast för att få expertråd om att starta ett företag, hur man kan sluta vara dåligt med pengar, & apos; diskutera hemlig skuld med din partner och mer!

'Bra användningsområden kan vara att betala för collegeundervisning eller en annan stor engångsräkning som du kanske vill täcka för dina barn', säger Tucker. 'Många kanske tycker att de kan få bättre priser på den här typen av kredit än på, till exempel, ett studielån.'

Krav på bostadslån

Du kan kvalificera dig för ett kreditkapital från och med den dag du köper ditt hem. Det finns ingen väntetid när det gäller när du kan ansöka om dessa lån, och det belopp du berättigar till beror bland annat på hur mycket du har betalat för ditt lån. Med andra ord kan ditt lån inte vara större än ditt bostadskapital.

Efter finanskrisen började bankerna begränsa bostadslån och HELOC till 80-85 procent av ett husägares eget kapital. Detta belopp säkerställer att du aldrig betalar mer på ditt bostadslån än du gör på din ursprungliga inteckning.

'Åttio procent har länge varit tipppunkten', säger Tucker.

hemförbättrings-tv-program på netflix

Om du ansöker om ett bostadslån eller en kredit för bostadslån via samma bank som finansierade din ursprungliga inteckning, kan du se några förmåner, till exempel en relationsrabatt. Det är också lättare att betala lånet om det görs i samma bank, via samma app eller konto.

Beroende på din bank kan du behöva betala avgifter för att få tillgång till eget kapital, så var inte rädd att shoppa.

Innan du godkänns vill din bank göra en utvärdering av ditt hem. Detta steg krävs oavsett när din senaste bedömning slutfördes. Och banker kommer inte att lita på information från webbplatser som Zillow, säger Tucker. Vanligtvis måste du betala för den här tjänsten och vänta på resultaten innan en bank kommer att bestämma vad ditt totala bostadslån ska vara. I en nödsituation kan du dock förvänta dig att få godkännande för ditt lån ganska snabbt inom 30 till 35 dagar.

Fel och fallgropar för bostadslån

Även om det kan verka som ett bostadslån eller ett bostadslån är ett enkelt och överkomligt sätt att göra bostadsförbättringar, betala av andra skulder eller använda i en nödsituation, det finns fallgropar.

Det beror på att det för varje lån finns fortfarande en möjlighet att försumma.

'Om du är säker på att din inkomst kommer att fortsätta så att du kan betala tillbaka den, är det ett säkert alternativ', säger Tucker. 'Men i den mån ingen av oss har en kristallkula kan vi inte vara säkra på att vi kommer att ha samma anställning som vi gjorde förra året.'

Och medan säkerhetsskydd finns på plats för att förhindra utestängningar (som hände massor under finanskrisen), spelar marknaden fortfarande en roll i om du kommer att fastna med ett hem som du är skyldig mer än det är värt.

Närma dig den här typen av lån på samma sätt som alla andra och överväga om du kommer att kunna betala det och om de potentiella konsekvenserna är värda risken.