Standardmetoden för sparar för pension tenderar att förvärva en stor pott med pengar som du sedan investerar (helst i en skatteförmån Pensionskonto ). Vad många pensionärer (eller de som snart går i pension) inser snart är att samma kruka med pengar som du använder för mat, semester och fastighetsskatt efter att ha lämnat arbetskraften också kommer att behöva finansiera kostnaden för långtidsvård under dina senare år , om du behöver det.

En studie av US Department of Health and Human Services uppskattar att hälften av befolkningen kommer att behöva långsiktiga tjänster och stöd - till exempel vårdgivare i hemmet eller vistelse i ett samhälle med assisterat boende - om de fyller 65 år. De genomsnittliga kostnaderna för dessa tjänster kommer att vara cirka 140 000 dollar, men för många Amerikanerna kommer antalet att vara mycket högre.

'Det är en punkt i vårt liv som ingen av oss vill komma till faktiskt, men kostnaden för långvarig vård kan bokstavligen utplåna ett par pensionsbesparingar', säger Terry Savage, en nationellt syndikerad finansiell spaltist och författare till Savage Sanningen om pengar.

Långtidsvård (LTC) -försäkring erbjuder ett sätt att förbereda sig för hemsjukvård eller längre vistelser i vårdhem - till och med för dagvård för vuxna - samtidigt som du skyddar boet. I stället för att spendera dina surt förvärvade pengar på dessa kostnader kommer din långtidsvårdsförsäkring att täcka den.

relaterade saker

Hur långtidsförsäkring fungerar

LTC-försäkring täcker alla kostnader som är relaterade till din vistelse i en vårdinrättning, daghem för vuxna eller vårdhem. Det kommer också att hjälpa till att täcka kostnaderna för hemvård. Det täcker inte medicinska utgifter, till exempel om du hamnar i akutmottagningen för hjärtinfarkt eller behöver göra rutinmässiga tester.

hur man mäter fingerringens storlek

En läkare måste teckna ditt behov av LTC innan försäkringen börjar.

Långtidsvårdsförsäkring tillhandahåller långtidsstödstjänster för individer som behöver hjälp med två av de fem dagliga aktiviteterna: bad, klädsel, toalett, överföring och utfodring, säger Jody D'Agostini, CFP, en rättvis rådgivare.

Det kommer också att täcka vård för dem med Alzheimers sjukdom eller demens, tillägger hon.

Det finns två typer av långtidsvårdsförsäkring. Finansplanerare Arvind Ven, VD och grundare av Capital V Group, ett Kalifornienbaserat kapitalförvaltningsföretag, beskriver det första som att använda det eller förlora det typ av policy. Dessa försäkringar betraktas som fristående LTC-försäkringar och de är i allmänhet billigare. Nackdelen är att du kan betala för denna typ av försäkring i så många som 20 till 30 år utan att någonsin använda den, vilket betyder pengar i avloppet.

Den andra typen av långvarig vårdförsäkring kallas tillgångsbaserad LTC-försäkring eller hybridpolicy, eftersom de kombinerar LTC-försäkring med livförsäkring. Denna typ är i allmänhet dyrare, men premierna är fasta. Det finns också en dödsförmån som betalas ut till dina arvingar.

Det har kontantvärde eller dödsförmån, och pengar går till mottagarna om försäkringen inte används, säger Ven.

Vem behöver långtidsvårdsförsäkring och vem som är kvalificerad

Alla kan behöva LTC, och de flesta kommer att kvalificera sig när de fortfarande är unga. Nyckeln är att få täckning innan ett redan existerande tillstånd hindrar dig från att logga in. Kronisk sjukdom och funktionshinder kan hindra dig från att säkra denna täckning.

Av den anledningen kommer de flesta att vilja handla efter det på 50- och 60-talet.

Du kan köpa den när som helst, men när du är under 50 sparar du för andra saker, säger Savage. På 50-talet är det inte troligt att du har ett tillstånd som hindrar dig från att få täckning. Om du redan har haft stroke är det för sent. Fråga din agent om medicinsk försäkring.

Ven säger att de flesta policyer kräver någon form av medicinsk intervju eller utvärdering innan du godkänns.

När du har råd med det, börja shoppa. Som D'Agostini säger, ju längre du väntar desto dyrare blir täckningen. Återigen, köp för långt innan du behöver det och du kan kasta pengar på en försäkring du kanske inte drar nytta av.

Vissa människor börjar på 40-talet och fortsätter att betala och tror att de gjorde rätt, säger Ven. Men när de blir äldre kan de höja premierna. De är inte fasta och varje stat har olika lagar. Men totalt sett, när människor blir äldre, kan de öka och de måste betala detta resten av livet.

D'Agostini tillägger att beslutet att köpa denna försäkring också bör ta hänsyn till din inkomst. Om du har cirka 300 000 till 3 miljoner dollar i tillgångar, kan du överväga att säkra viss täckning, säger hon.

Familjer med låg inkomst med mindre än 300 000 dollar kan få LTC täckt av Medicaid. Folk med mer än 3 miljoner dollar kan täcka kostnaderna själva, men att få en försäkring säkerställer att du kan skicka mer av dina pengar till dina arvingar.

Hur mycket vårdförsäkring kostar

Liksom alla typer av försäkringar varierar vad du betalar beroende på dina individuella omständigheter, så det är viktigt att prata med en rådgivare.

hur man tar bort brassighet från hår

Kostnaden beror på hur gammal du är när du köper försäkringen, din hälsa, det maximala beloppet per dag som försäkringen kommer att betala och hur länge, samt om du får en inflationsförbättring på policyn, säger D'Agostini.

Som de flesta försäkringar kan du börja med att be dina nuvarande leverantörer om ryttaralternativ.

Du kan köpa långtidsvårdsförsäkring från en finansiell rådgivare eller en försäkringsagent, säger D'Agostini. Du kan kontakta en av dem eller utforska alternativ via ditt statliga försäkringsavdelning. Vissa stater har ett statligt partnerskapsprogram som länkar till Medicaid. Det kan skydda en viss mängd av dina tillgångar om du har behov av LTC i framtiden.

Savage föreslår att man går till en LTC-försäkringsexpert.

När du handlar efter en policy, var noga med att fråga grunderna: hur mycket försäkringen kommer att täcka varje år, hur många vårddagar försäkringen kommer att täcka och hur mycket den täcker under en livstid, till att börja med.