Under min 'oövervinnerliga' unga vuxen ålder var livförsäkring det som höll mig längst bort. Jag var inte bara säker på att behovet av en sådan politik var långt borta, utan jag hade också aning om de många besparingarna och investeringsfördelar som ofta kan härledas från vissa typer av policyer.

Spola framåt fler år än jag bryr mig om att avslöja med någon specificitet, och jag har lärt mig det kostsamma felet i mitt tidigare tänkande på den hårda vägen. Av olika anledningar skulle det vara en mycket dyr ansträngning att skaffa en livförsäkring vid denna tidpunkt, en jag helt enkelt inte har råd med. Det är därför jag har bestämt mig för att hjälpa andra att undvika ett liknande misstag. Millennials, i synnerhet, bör ta hänsyn.

Medan covid-19 har ökat medvetenheten om den viktiga roll livförsäkring spelar för familjers ekonomiska trygghet, ny forskning från LIMRA visar att 42 procent av amerikanerna skulle möta ekonomiska svårigheter inom sex månader om den primära löntagaren skulle dö oväntat. Samma studie visar att unga amerikaner är mest utsatta, eftersom mer än hälften av millennials inte har något livförsäkringsskydd.

Här är fem skäl till varför millennials verkligen behöver överväga skaffa livförsäkring snarare förr än senare.

relaterade saker

När du är yngre är livförsäkringar billigare

Låt oss börja med den mest uppenbara punkten, en du kommer att höra som ett stadigt trumslag från nästan varje livförsäkringsexpert eller finansiell rådgivare: Ju tidigare du får en livförsäkring, desto mer överkomlig blir den.

Livförsäkring är billigare och lättare att få medan du är ung och frisk, säger Micah Metcalf, ägare till Metcalf Financial , en helt digital försäkringsbyrå. När du åldras tenderar din hälsa att åldras också, vilket potentiellt kan medföra en mängd medicinska komplikationer som du kanske aldrig ens har tänkt på i 20-årsåldern. Saker som diabetes, depression eller artrit kan alla medföra svårare att skaffa livförsäkring, vilket kan göra det mycket dyrare.

För att driva denna punkt hem, rullar Metcalf ut följande exempel på dollar och cent. Om en frisk 25-årig man skulle skaffa livstidsförsäkring just nu, skulle månadskostnaden bara vara 30 USD. Detta är baserat på citat från företag som AIG, Protective och Banner William Penn. Men om en 45-åring skulle söka täckning, är dessa månatliga premiekostnader mer än fem gånger högre, allt från 4 till 9 per månad från samma försäkringsbolag som anges för 25-åringen.

hur mycket dricker du massageterapeut på spa

Även om vi handlar om försäkringskostnader, är det också billigare att få större försäkringar billigare när du är yngre, vilket inte är en obetydlig faktor.

Du kan få mer täckning för mindre, säger Jessica Lepore, den tusenåriga grundaren av livförsäkringsbyrån Surevested . Större försäkringar är mycket billigare att driva när du är yngre. Även om du kanske inte tror att en livförsäkring på 1 miljon dollar är nödvändig när du bor ensam i din studiolägenhet i New York City, tänk efter fem, 10, 20 och till och med 30 år framåt. Dina behov kommer säkerligen att förändras vid den tidpunkten, och genom att söka täckning medan du är ung kommer du att spara mycket mer pengar än om du väntade till senare i livet med att börja täcka.

Policyer är också lättare att få när du är yngre

En annan viktig punkt när ungdomen är på din sida: När du är ung och frisk är livförsäkringar lättare att kvalificera sig för (utöver att de är ett fynd). Baksidan av detta mynt är att när du är äldre och besvärad med hälsoproblem, kanske du inte kvalificerar dig alls - eller så kan det kosta en mindre förmögenhet att säkra en policy på grund av eventuella betydande hälsotillstånd du kan ha utvecklat. Och detta är ingen liten oro även bland millennials eftersom en nyligen genomförd Harris-undersökning fann att 44 procent av äldre millennials redan har kroniska hälsotillstånd.

I många fall, när du är ung, kanske du kan få en försäkring utan att ens behöva genomgå en medicinsk undersökning. När du blir äldre kanske det inte längre är fallet. Livförsäkringsbolag kan kräva att du genomgår en undersökning, blodprov eller till och med begära upp till fem år av dina journaler bara för att bli godkänd, säger Metcalf.

Som en extra bonus, när du får täckning yngre, innan du drabbas av några allvarliga hälsoproblem, är försäkringen ofta garanterad från den punkten och framåt. Det betyder att om du utvecklar hälsotillstånd senare i livet behöver du inte oroa dig över att du inte kan få livförsäkring, eftersom du redan ha en policy.

Vissa försäkringar är garanterat förnybara i slutet av terminen, så om du kommer in nu behöver du inte oroa dig för att kvalificera dig senare om ett medicinskt tillstånd utvecklas, säger Derek Szeto, medgrundare av Delaware-based Valnötsförsäkring .

Studieskulder i överflöd

Räck upp handen om du har studieskulder. Chansen är stor att den handen är i luften just nu, för från och med andra kvartalet av räkenskapsåret 2019 fanns det för låntagare i åldrarna 25 till 34 – en betydande del av den tusenåriga befolkningen – 497,6 miljarder dollar i utestående studielåneskulder, enligt New America. Vidare, en nyligen genomförd Harris-undersökning fann att en majoritet (68 procent) av äldre millennials fortfarande betalar av sina studieskulder något decennium senare. Vem kommer nu att åtalas för att betala av den skulden om något skulle hända dig?

Tyvärr, när vi går bort, följer inte alltid våra skulder med oss, säger Lepore, Surevested. Även om du inte är någon med familj eller bolån kan du ha andra skulder som studielån. Genom att teckna även en liten livförsäkring när du är ung, kan du säkerställa att din familj inte kommer att stå kvar med bördan att betala tillbaka dessa skulder om något skulle hända dig.

Och medan vi är på väg på den här vägen, råkar du ha en medundertecknare på den studieskulden? Desto större anledning bör du tänka på dessa frågor.

Om du hade en medundertecknare på dina studielån, kan den personen fortfarande vara ansvarig för din skuld även om du gick bort, förklarar Allison Kade, expert på millenniumpengar från det digitala livförsäkringsbolaget Tyg . Om du vill försäkra dig om att dina föräldrar eller andra medundertecknare inte fastnar för att på egen hand betala av din skuld i din frånvaro, kan du få en livförsäkring som skulle ge dem pengar för att betala av dina lån.

Pensionssparande

Sätt nu din telefon och Slack-meddelanden på 'stör ej' och spendera lite tid med nästa punkt, så att du kan ta till dig den fullt ut: En av de minst förstådda och mest Värdefulla fördelar med livförsäkring är att den kan användas som ett lukrativt investeringsinstrument för att bygga upp betydande kontantvärde under loppet av din livstid. Detta är särskilt viktigt om du ligger efter med att spara till pension.

Livförsäkring med kontantvärde, även kallad permanent liv, ger en dödsfallsförmån och kan användas för att bygga kontanter (i motsats till livförsäkring, som inte erbjuder kontantvärdeskomponenten). Pengarna du lägger på dessa policyer kan användas för att utveckla en investeringsportfölj som hjälper dig att samla rikedomar. Och när du åldras kan pengarna i försäkringen utnyttjas för att täcka pensionens levnadskostnader.

Och här är kanske den bästa delen: Du samlar på dig förmögenhet skattefritt.

Detta är den mest missförstådda och förbisedda fördelen med permanent livförsäkring av den genomsnittliga konsumenten, säger Brian Carlson, en certifierad finansiell professionell och vice VD för förmögenhetsförvaltning med GCG Financial. Om den används på rätt sätt kan en permanent livförsäkring ge ett enormt värde för en persons långsiktiga sparmål. Konceptet av FIRE (Financial Independence Retire Early) är hett bland millennials, och användningen av en permanent livförsäkring passar perfekt in i FIRE-strategin på grund av möjligheten att ta bort pengar utan skatter eller straffavgifter före 59 och en halv års ålder. Permanenta livförsäkringar har en enorm fördel, i form av kontantvärde.

En permanent policy ger möjligheten för försäkringsägaren att odla medel på en skattemässigt fördelaktig basis och ta bort medel i framtiden utan att ådra sig några skatter om de tas bort på rätt sätt, förklarar Carlson. Men, precis som pensionskonton, ju tidigare du börjar bidra, desto större kommer kontovärdet att växa till att bli när du åldras.

Som oberoende livförsäkringsagent Susana Zinn förklarar att de flesta millennials inte har en ekonomisk plan som är tillräckligt robust för att framgångsrikt täcka sin pension. En livförsäkring kan korrigera den bristen.

71 procent av millennials tror inte att de kommer att ha sparat tillräckligt vid 65 för att möta sina pensionsbehov, säger Zinn. Och enligt National Institute of Retirement Security har 66 procent av arbetande millennials ingenting sparat till pensionen. Istället är de upptagna med att betala ner skulder och täcka sina allmänna levnadskostnader, samtidigt som pensionssparandet skjuts till botten av deras prioriteringslista.

hur man rengör golv utan mopp

Med risk för att slå en död häst kan livförsäkringen hjälpa dig som millennial att säkerställa en ekonomiskt sund pension.

Med livförsäkring behöver du inte dö för att använda den; du har flexibilitet med hur pengarna används, vilket kan hjälpa till med ekonomiska behov för både dina planerade och dina oplanerade utgifter, tillägger Zinn.

OK, du kan nu återgå till din regelbundet schemalagda programmering.

Skydda ditt företag när du är borta

Faktiskt en punkt till. Och det borde vara en stolthet. Millennials är en av de mest entreprenöriella generationer som USA har sett på länge. A senaste GoDaddy-undersökning av 3 000 amerikaner – inklusive 1 000 millennials, 1 000 Gen Xers och 1 000 babyboomers, fann att millennials leder flocken i entreprenöriella ansträngningar, med nästan en av tre millennials (30 procent) rapporterade att de har ett litet företag eller en sidostja. Att säkra livförsäkring kan vara ett sätt att skydda detta arv och se till att ditt företag överlever långt efter att du är borta.

Om du delar ditt företag med en annan entreprenör, till exempel, kan den personen använda pengarna från din livförsäkring som en övergång till att hålla verksamheten flytande i din frånvaro, säger Kade, från Fabric.

Den ekonomiska bördan du skulle lämna bakom dig

Om alla skäl som redan angetts inte är tillräckligt övertygande, ställ dig själv den här sista frågan: Skulle någon ha en ekonomisk börda om jag gick bort? Du behöver inte ge oss svaret, bara se till att följa detta sista råd.

Om svaret är ja, då behöver du livförsäkringsskydd nu, så att du inte lämnar din familj med tusentals dollar i förlorad inkomst eller skuld, säger Metcalf.

• 5 frågor att ställa när du måste välja mellan två jobb
• Hur man startar pensionsplanering i 20-, 30-, 40- och 50-årsåldern
• Här är vilka stater som tar ut noll fastighets- eller arvsskatt
• För pensionärer kan ett hem vara din största tillgång – eller din största skuld