För dem som ännu inte fått PM: Att investera är ett av de primära sätten att bygga upp välstånd. Men den olyckliga verkligheten är att alldeles för få kvinnor har förtroende på denna viktiga arena.

Många branschstudier bekräftar detta, inklusive de senaste Kvinnor och ekonomiskt välbefinnande rapport från Merrill Lynch, som bland annat fann att Nr 1 ekonomisk ånger uttryckt av de tillfrågade kvinnorna investerade inte mer. Dessutom sa 69 procent av kvinnorna som var involverade i Merrill Lynch-studien det inte ha kunskapen att investera var deras nr 1 hinder för att komma igång. Och 34 procent av kvinnorna sa att de inte har förtroendet att investera.

Detta är en verklighet som måste förändras. Ja, kvinnor har gjort stora framsteg på många sätt. Men när det gäller förmögenhetsuppbyggnad, investeringar och privatekonomi , det finns fortfarande så mycket kvar att gå.

För att hjälpa till med detta ansträngde vi oss för Cheryl Young, en förmögenhetsförvaltare från Morgan Stanley som utsågs till bästa förmögenhetsrådgivare i hela landet av Working Mother och SHOOK Research i båda 2018 och 2020 . Young var också bland Barrons topp 100 finansiella rådgivare varje år från 2014 till 2020, och Barrons topp 1 200 statliga rådgivare från 2015 till 2020. Som om allt detta inte är nog, rankades hon också nationellt i Forbes America's Top Wealth Rådgivare från 2016 till 2020, inklusive vara Nr 2 på Forbes 100 bästa kvinnliga förmögenhetsrådgivare listan och landar bland de 200 bästa totalt.

Här är vad Young hade att säga:

relaterade saker

Förstå mental heuristik innan du börjar

Här är en intressant datapunkt för kvinnor överallt att tänka på: När de tillfrågas rapporterar kvinnor konsekvent att de har mindre ekonomiskt förstånd än sina manliga kamrater, säger Young. Men när testat på sin ekonomiska kunskap, kvinnor har mycket nära sina manliga motsvarigheter.

'Jag tycker att detta är väldigt ironiskt, eftersom en av de vanligaste mentala heuristikerna vid investeringar är tendensen att ha övertroende, men vi ser ofta att kvinnor har för lite självförtroende', förklarar Young.

hur man frostar en lagerkaka

Med detta i åtanke föreslår Young att när kvinnor börjar investera kan det vara en bra idé att fördjupa sig i mental heuristik, utbilda dig själv om dessa 'mentala genvägar' som gör att människor kan lösa problem och göra bedömningar snabbt och effektivt. Och var sedan ärlig mot dig själv om hur dessa heuristiker gäller dig.

'De flesta börjar med mål, men jag tror att särskilt kvinnor måste först möta sina fördomar och känslor kring pengar. Var särskilt uppmärksam på bekräftelsefördomar, förankringsfördomar, fördomar mot förlustaversion, fördomar i efterhand och grupptänkande, säger Young.

Låt oss bryta ner det lite för dem som inte är helt bekanta med språket.

• Bekräftelsefördomar involverar ens tendens att favorisera information som bekräftar befintliga föreställningar eller hypoteser.
• Förankringsbias är en kognitiv bias som gör att vi förlitar oss för mycket på den första informationen vi får om ett ämne.
• Förlustaversionsbias är en kognitiv fördom som beskriver varför, för vissa individer, smärtan av att förlora är dubbelt så kraftfull som nöjet att vinna.
• Hindsight bias är ett fenomen som ofta låter människor övertyga sig själva efter något har hänt som de faktiskt förutspått det i förväg. Denna tendens kan i sin tur få människor att tro att de kan förutsäga andra händelser korrekt.
• Grupptänkande är samtidigt ett fenomen under vilket människor strävar efter konsensus i en grupp. Men när de gör det sätter människor ofta sina egna personliga övertygelser åt sidan.

'Att förstå grundläggande beteendeekonomi är nyckeln och bör vara en del av ditt tillvägagångssätt från dag ett - och påminn dig själv varje månad, eftersom det är lätt att hamna i dåliga vanor,' råder Young.

Att öka ditt investeringsförtroende kräver övning och utbildning

Efter att ha mött och erkänt dina känslor, börja skapa ekonomiska mål och en plan, samtidigt som du utbildar dig själv om att investera, säger Young.

'Skapa en läslista. Men var noga med att förstå källan. Mycket information på webben har som mål att sälja kontra målet med utbildning, säger Young.

'Jag tror att ju mer du läser, desto mer självförtroende kommer du att ha', tillägger Young.

Ta nu fram din penna eller penna, för här är två av böckerna Young rekommenderar för att hjälpa dig komma igång på rätt fot: Den intelligenta investeraren (, Amazon ) och Wall Street Journal-guiden för att förstå pengar och investera (, Amazon .) Dessutom har Morgan Stanley tagit fram sin egen hjälpsamma guide med titeln Playbook: A Woman's Guide to Life and Money , som kan laddas ner gratis.

Om du, efter all den pedagogiska läsningen, fortfarande är lite nervös inför att komma igång, föreslår Young att du hittar en aktiesimuleringsapp som hjälper dig att vänja dig vid investeringar. Det finns en mängd olika appar för börsspel , som är speciellt utformade för att hjälpa användare att öva virtuell aktiehandel. Några av alternativen inkluderar Wall Street Survivor , Investopedia aktiesimulator , och Lagertränare: Virtuell handel .

Huvudpoängen här är att utvecklandet av förtroende när det gäller investeringar, eller till och med med bredare frågor om privatekonomi, inte nödvändigtvis sker över en natt. Du måste lägga lite tid och ansträngning på det.

'Jag har haft fantastiska kvinnliga kunder - kraftfulla kvinnor - och deras självförtroendenivå när det kommer till pengar är så låg', säger Young.

Ett av sätten Young har försökt hjälpa kvinnor att ta itu med detta hinder har varit genom att två gånger om året arrangera 'kvinnor och vin'-evenemang. Dessa evenemang startade för cirka 15 år sedan, och Young använder den mer avslappnade bakgrunden av en vinsamling för att presentera experttalare som pratar om allt från kreditpoäng till skillnaden mellan ETF:er och fonder.

'De här sammankomsterna är en säker plats för kvinnor att prata om sina ekonomiska frågor', säger Young.

Övning kräver tid på marknaderna – inte tajma marknaden

Ett av Youngs favoritråd för investerande kunder är detta: 'Kom ihåg att det är på tiden på marknaderna, inte timing marknaden.'

Vad hon menar är att det aldrig är en bra idé att försöka tajma marknaden. Det kommer helt enkelt inte att gå bra. Var istället beredd att lägga lite tid på att lära dig hur marknaden fungerar. Detta är förmodligen en av de viktigaste lärdomarna för kvinnor (eller vem som helst egentligen), att lära sig.

Och medan det är på denna tidpunkt när det gäller investeringar, ger Young råd förbli investerad . 'Ha inte pengar i aktier som du behöver om ett år, eftersom dina sannolikheter är fruktansvärda', säger Young. 'Granska grundläggande sannolikheter för aktieindexavkastning över ett, tre, fem och 10 år, och kom ihåg att du inte kan tillämpa dessa sannolikheter på en enskild aktie eller en snävt diversifierad portfölj.'

Och slutligen, även om det kan vara skrämmande för vissa att komma igång, är det bästa du kan göra att komma igång nu. Detta beror på kraften i att sammansätta ränta eller sammansätta pengar, vilket innebär att intäkterna från en tillgång eller investering återinvesteras och förvandlas till ännu mer inkomster över tid.

Det kommer att bli bökigt

Att investera är sällan en regnbåge-och-fjärilar-resa. Vet att det kommer upp- och nedgångar. Med denna verklighet i åtanke, föreslår Young att de flesta människor bör hålla sig till index, inte enskilda aktier. Men om du ska börja plocka aktier, ha då en avhandling eller en anledning till vad och hur du ska köpa — och när du ska sälja.

'Gå in i vetskapen om att det inte kommer att bli direkt och ha en plan för dina känslor när priserna sjunker', fortsätter Young. 'Jag använder ofta exemplet med mina kunder att genomsnitt på aktiemarknaden är som att ha din högra fot i en hink iskallt isvatten och din vänstra fot i en hink med kokande vatten och förvänta dig att det ska kännas bra så.'

Om du möter detta först och har en plan för nedgångarna (inklusive en plan för dina känslor under sådana ögonblick) kommer du att vara mindre benägen att sälja vid fel tidpunkter.

'Många studier visar att den genomsnittliga personen underpresterar mest på grund av överhandel', säger Young.

'Var beredd på dropparna', tillägger Young. 'Vet att de kommer.'