Galna historier om budkrig och snabbt eskalerande bostadspriser finns överallt i nyheterna - så är det här en hemsk tid att vara på marknaden för ett hus? Det är det som oroar Jasmine (inte hennes riktiga namn), en 39-åring i Iowa City som funderar på att bygga sitt eget hus på den nuvarande marknaden. 'När vi först började prata om den här möjligheten för ungefär ett år sedan, var det som, åh, det här kommer att vara ett bra alternativ, men vi var helt enkelt inte redo,' säger Jasmine. 'Och sedan går saker och ting bara i spiral. Priserna är skyhöga just nu.'

hur man får lax att inte smaka fiskigt

Hon och hennes partner funderar på att behålla sitt nuvarande hem som en investeringsfastighet, vilket kommer med sina egna problem. 'Jag tror att det skulle vara en stor inlärningskurva att ta reda på om vi drar nytta av investeringsfastigheten i dess fulla omfattning och bara är bra hyresvärdar', säger Jasmine.

Konfidentiella pengar värd Stefanie O'Connell Rodriguez vände sig till Mindy Jensen, en licensierad fastighetsmäklare, författare och värd för De större fickorna pengar podcast för att ge Jasmine några råd.

Jag vill verkligen inte att folk som lyssnar ska hoppa in i bostadsägande utan ett stort skyddsnät – en stor nödfond – för något går alltid sönder när man köper ett hus.

— mindy jensen, programledare för podden för bigger pockets money

Jensen säger att det inte är dags att köpa nu, om du inte är säker på att du kommer att bo i hemmet i minst fem till sju år. 'Om du flyttar för ett jobb och du har ett tvåårskontrakt kanske det inte är vettigt, särskilt på den här heta, heta marknaden', säger hon. 'Det kanske inte är meningsfullt att köpa ett hus för vad händer om bostadspriserna går upp och upp och sedan mjuknar - eller de planar ut eller de börjar sjunka. Då har hon liksom fastnat.'

Jensen rekommenderar att du har ett bra team av experter – en fastighetsmäklare och en bankman – som kan hjälpa dig att vägleda dig genom processen och se till att du fattar bra beslut om vad som sannolikt kommer att bli ditt livs största köp.

Hon rekommenderar också att du verkligen överväger om att bygga ett hus är det bästa alternativet, eftersom det ofta kommer med oförutsedda utgifter och huvudvärk. 'Att bygga ditt eget hus har den här romantiska klangen att du kommer att få allt du någonsin velat ha', säger hon. Och det kommer att ta tre gånger så lång tid som du tror. Och det kommer att kosta minst dubbelt så mycket som du tror att det kommer att göra. Det är så mycket huvudvärk och hjärtesorg och stress.'

Att hyra ut sitt nuvarande hem kan vara ett alternativ för Jasmine, men hon måste verkligen ta reda på om det är ekonomiskt vettigt, baserat på hennes bolån och vad hon kan förvänta sig att få på den nuvarande hyresmarknaden. Och definitivt budgetera för reparationer, förlust av hyresintäkter, hyresvärdsförsäkring och andra potentiella utgifter längs den vägen. 'Det är många saker inblandade', säger Jensen. 'Och om din hyresbetalning knappt täcker ditt bolån, kommer alla dessa andra saker att kosta dig hela ditt kassaflöde i flera år.'

Kolla in veckans avsnitt av Konfidentiella pengar —'Är det nu ett bra tillfälle att köpa hus?' —–för mer om hur du säkerställer att du fattar det bästa beslutet om ditt livs största köp. Konfidentiella pengar finns tillgänglig på Apple podcasts , Amazon , Spotify , Stitcher , Spelare FM , eller var du än lyssnar på dina favoritpoddar.

________________

Transkript

Marknadsföra: Alla i mitt liv är som att du måste äga ett hus. Du måste äga ett hus.

Vi visste att vi ville vara i ett annat utrymme men den ekonomiska planeringsaspekten fanns inte där.

Megan: Jag gjorde mycket uppoffringar och nu är det som, okej, vi vill köpa ett hus som kommer att vara i stort sett alla mina besparingar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det här är Money Confidential, en podcast från Kozel Bier om våra pengarhistorier, kamper och hemligheter. Jag är din värd, Stefanie O'Connell Rodriguez. Och idag är vår gäst en 39-årig blivande husägare som bor i Iowa City, Iowa, som vi kallar Jasmine – inte hennes riktiga namn

Jasmin: Jag började inte bra när jag var i tjugoårsåldern. Jag var inte tillräckligt uppmärksam på pengar. Så jag fick mig själv i ett litet hål — en liten kreditkortsskuld som jag inte riktigt kunde klättra ur. Men när jag kom upp i trettioårsåldern började jag ta saker lite mer på allvar. Jag var också typ i den hyrescykeln.

Så lyckligtvis för mig med min pojkvän kunde jag flytta in med honom och min hyra nu bygger eget kapital i hans ägda hus

Stefanie O'Connell Rodriguez: Du använder den här frasen 'uthyrningscykel', och jag vet inte att jag någonsin har hört det förut. Så jag undrar om du skulle kunna förklara det, vad det betyder för dig.

Jasmin: Jag bygger helt enkelt inte eget kapital. När jag försökte ta mig ur kreditkortsskulden hade jag inte tillräckligt med pengar för att spara ihop till en handpenning för mitt eget hus eller något liknande.

Min pappa sa alltid till mig att du inte slösar bort pengar på att hyra, för du har ett hem att bo i. Men sedan tror jag att den amerikanska drömmen att bli husägare alltid har funnits där och så jag tror att det är ett häng i mitt eget huvud.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Redan före pandemin blomstrade den amerikanska bostadsmarknaden. Mellan 2012 och 2019 steg priset på det genomsnittliga amerikanska hemmet mer än femtio% . Och med pandemin som utlöser en ökning av bostadsköp, är det genomsnittliga priset på amerikanska bostäder högre än det någonsin varit i verkliga termer.

Vad betyder det för dig att kunna äga din egen bostad?

Jasmin: Jag tycker att säkerhet, att ha den flexibilitet som du vet, måla en vägg och det låter dumt, men bara göra den till din egen och bara vara riktigt nöjd med ditt utrymme.

Jag tror att du som hyresgäst kan hitta något som verkligen passar dina behov för det mesta, men du kan inte riktigt skapa ditt eget lyckliga utrymme. Och jag tror att det bara är något som är viktigt för mig, jag tror att det har mer betydelse som jag inte riktigt kan utveckla.

Så vi har pratat med en bankman och vi vet vad vi är godkända för. Vi har många saker som vi är överens om, med den stil på hemmet vi vill ha. Vi har gjort så många projekt runt det här nuvarande huset att vi är vid den punkt där vi vill bygga något eftersom vi vet vad vi vill och vi vill inte gå in någonstans där vi har fler projekt att göra. Min pojkvän, ska jag också påstå, är elektriker. Och så han är händig. Och så finns det några saker som han kan göra på egen hand för kostnadsbesparingar.

Och så vill vi bygga men vi vill också, eftersom vi är i en universitetsstad och vi har en duplex, vill vi behålla detta som en uthyrning. Så det är bara en massa rörliga delar att dyka ner i, och vi har bara många frågor. Som att veta att vi bara har fem år kvar på det här bolånet — skulle det vara fördelaktigt att behålla detta? Eller ska vi lägga in det egna kapitalet i ett nytt hem? Vad är det ekonomiskt, vilka är några alternativ som är mest meningsfulla för oss? Så det är där vi är just nu.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Tänker du på tids- och energiaspekten som går åt till att köpa en fastighet och bygga en bostad utöver att förvalta en hyresfastighet, vad tycker du om det i termer av kostnadsnytta ur det perspektivet?

Jasmin: Jag tror att jag skulle vara okej med det. Jag gillar att hantera saker. Jag tror att det skulle vara stressigt, men jag tror att det skulle vara givande. Båda våra storfamiljer har ägt hyresfastigheter.

Så jag har, jag skulle inte säga personlig erfarenhet, men jag har anekdotisk erfarenhet och människor att luta sig mot, för att saker som det ska hjälpa till att vägleda vad vi skulle ta ut för hyra och, du vet, hur skulle vi hantera situationen.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Baserat på vad du har hört och vad du har sett, vilka är några av de frågor eller rädslor du har kring det?

Jasmin: Rädsla skulle vara att ha en hemsk hyresgäst.

Alternativt, om du har en bra hyresgäst kan det vara ganska enkelt. Så jag tror att det är bara att hantera all ekonomi, sköta alla pappersarbete, se till att allt registreras ordentligt.

Jag tror att det skulle vara en stor inlärningskurva att ta reda på om vi drar nytta av investeringsfastigheten i dess fulla omfattning och bara är bra hyresvärdar.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Om du skulle sälja den här bostaden, i stället för att hyra ut den skulle det bli vinster på den?

Jasmin: Ja. Han köpte den här för 15 år sedan eller så, för 0 000 och runt om i grannskapet säljs de för 5k plus. Så jag tror att det kan bli några vinster.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Med tanke på att fastighetsmarknaden är där den är, hur påverkar det dina tankar kring hela processen?

Jasmin: När vi först började prata om den här möjligheten för ungefär ett år sedan var det som, åh, det här kommer att vara ett bra alternativ, men vi var helt enkelt inte redo. Och sedan går saker och ting bara i spiral. Priserna är skyhöga just nu.

Och det är ytterligare en anledning till att vi lutar åt att bygga också. Som allt vi ser att det är som, halvanständigt att vi kanske vill att det går så fort.

När trycker vi på avtryckaren? När lägger vi alla våra ankor i rad? Och hur vet vi när marknaden är tillbaka till en offert, normal plats där det är som, okej, tryck avtryckaren. Nu kan du bygga, och du kommer inte att bli svedd på en förmögenhet.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Känner du att vid det här laget är det bara tajming.

Jasmin: Jag tror ekonomiskt att vi var på ett okej ställe innan, men det är mer att bara göra klart allt runt duplexet. Som alla projekt vi har gjort, alla uppdateringar och så. Så det kom äntligen till den punkt där vi är som, okej, låt oss, låt oss börja faktiskt prata med människor och fatta beslut och inte bara prata om det abstrakt.

Och så är vi redo att trycka på avtryckaren. men det är bara, är det dags nu? Jag tror inte det.

Vi hörde från någon som två vid fyra brukade kosta ,50 och nu kostar de eller vad som helst, vilket pris det än är. Men om det kommer ner till eller , är det förmodligen det nya låga. Och det är som om det är sant? Som om vi tittar på priset på en två och fyra och bestämmer oss? Jag har ingen aning.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Med tanke på denna verkliga osäkerhet har du letat någonstans för att försöka få några svar?

Jasmin: Jag menar internet och då ska jag titta på fastighetswebbplatser eller bara Google, som byggkostnader och sånt och allt jag ser är så lustigt

Det ser ut som att det kanske kommer att vara nere i början av 2022? Och tänk om den tittar ner och sedan blir lägre, vet du? Jag menar, det finns alltid den möjligheten, men det är, jag vet bara inte vad jag ska leta efter.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vet vad som verkligen stinker med privatekonomi är att ingen kan förutse framtiden, oavsett hur mycket expert de är.

Jasmin: Höger. Och om jag arbetar med en byggare, kommer de att vara ärliga mot mig eller kommer de bara att vara som, ja, låt oss göra det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Jag tror att det är bra att du ger dig själv tid och inte låter den känslomässiga upplevelsen trigga dig in i något som på lång sikt kan vara ett dåligt beslut. Du pratar om en fastighet och ett hem som du potentiellt skulle kunna bo i i årtionden.

Och vi vill inte ta decennierslånga beslut om vad som är en ettårssituation.

Jasmin: Du vet, jag är ett skämt om som Zillow-porr jag är på där varje dag, bara jag ser att priserna går upp. Vi fortsatte bara att tänka, varför vill vi spendera långt över priset för vad det här huset sålde för fem år sedan? Och då skulle vi ha en miljon projekt att göra.

Vi börjar bli exalterade över det, men det är som att okej, låt oss sänka priserna.

Stefanie O'Connell Rodriguez : I avsnitt 18 , pratade vi om hur nedstängningar, lågt bostadslager och historiskt låga bolåneräntor ledde till att många amerikaner fattade beslut om bostadsköp från en plats för FOMO eller rädsla för att missa något under pandemin – vilket utlöste höga nivåer av bostadsköpares ånger.

Så Jasmine är på rätt väg genom att göra sin research, ställa många frågor och inte låta ögonblickets press rusa in henne i ett hem som inte nödvändigtvis passar hennes budget eller hennes behov.

Efter pausen kommer vi att prata med en fastighetsexpert som kan hjälpa Jasmine och alla andra som undrar om de är redo att köpa ett hus, få några svar — och om det nu är ett bra tillfälle att överväga det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vad händer på bostadsmarknaden?

Mindy Jensen: Åh herre gud. Vansinne pågår på bostadsmarknaden. Varje gång jag tror att jag har koll på vad som händer har priserna bara hoppat exponentiellt igen. Och jag vill, vänta lite. Vad är det som händer?

Stefanie O'Connell Rodriguez: Rösten du just hörde är Mindy Jensen. En licensierad fastighetsmäklare, författare och värd för The Bigger Pockets pengarpodcast.

Mindy Jensen: Jag menar, covid var bara riktigt, riktigt, riktigt konstigt. Och det påverkade bostadsmarknaden — deprimerande ett tag under en mycket kort tid. Men när vi väl kunde visa hus igen, helt plötsligt är alla lika, så orkar jag inte bli inspärrad i mitt hus med mina fyra barn i min tusen kvadratmeter lägenhet.

Jag måste gå ut och vänta en sekund. Jag kan köpa samma hus, eller jag kan köpa, du vet, fyra gånger huset för samma summa pengar i en annan stat och jag jobbar hemifrån ändå. Så vad spelar det för roll? Så jag tror att det bara är många människor med mycket pengar som nu vill ha mycket mer utrymme

Stefanie O'Connell Rodriguez: Lyssnaren den här veckan är från Iowa City. Så hon har länge planerat att köpa ett hus, har sparat länge, men hade inte räknat med att det skulle bli en sådan total ökning på bostadsmarknaden. Och så nu finns det mycket förvirring och osäkerhet runt omkring, vänta, hur skulle detta påverka mina planer?

Så borde jag ändra mina planer? Ska jag hyra? Hur ska människor ens föreställa sig hur faktorerna runt dem ska spela in i deras ekonomiska plan?

Mindy Jensen: De borde verkligen titta på sin marknad. Vad kostar det att hyra en fastighet? Och vad kostar det att köpa en jämförbar fastighet, som månadsbetalning. Och vad är dina planer? Slår du ner dina rötter och kommer aldrig att lämna? Många planerar det.

Men det är inte riktigt så verkligheten fungerar. Människor tenderar att flytta vart femte till sjunde år. Så om du flyttar till Iowa City för ett jobb och du har ett tvåårskontrakt kanske det inte är vettigt, särskilt på denna heta, heta marknad. Det kanske inte är någon mening alls att köpa hus för vad händer om bostadspriserna går upp och upp och sedan mjuknar.

Eller de planar ut eller så börjar de avta, då har hon liksom fastnat.

Medan om de har bott där hela sitt liv, eller, du vet, de flyttar dit för att deras föräldrar bor där och de verkligen älskar staden och de vill bo där för alltid, har planer på att bo där i minst fem till sju år.

Det är ett bra tillfälle att börja leta. Det kostar mycket pengar att sälja ett hus och folk tänker inte på det när de köper ett hus, men när de köper ett hus kostar det ungefär två till 4 % av köpeskillingen i slumpmässig stängning kostar.

Och det inkluderar inte din handpenning på huset. Det är bara de slumpmässiga extra kostnaderna som din advokat eller din titelförsäkring, och du vet, alla små saker som du inte kan föreställa dig faktiskt existerar när du köper ett hus, när du går för att sälja det på backend, det är mer som åtta till 10 % av husets pris.

Säljare betalar traditionellt provisionen för både köparens ombud och säljarens ombud. Dessutom har du dina egna stängningskostnader, som titelförsäkring för hypoteksbolaget, för köparna och titelförsäkring för köparna själva och vidare och vidare.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Hemmet som våra lyssnare bor i är ett som hon flyttade in i med sin nu sambo.

De funderar också på att förvandla det utrymmet till en hyresfastighet eftersom de är i en universitetsstad och sedan försöker köpa något annat som de bor i. Men de har mycket osäkerhet kring hur det ens ser ut i mängden arbetskraft som skulle gå in i det.

Mindy Jensen: Nummer ett är, har du råd med båda bolånen under en viss tidsperiod?

COVID har visat oss att det finns vissa människor som inte kan betala hyra och regeringen kanske går in och säger, du kan inte vräka den här personen. Här har man alltså inte möjlighet att vräka den som bor i en bostad. Du måste fortfarande tillhandahålla ett beboeligt hem för denna person. Så om något går sönder måste du fixa det.

Som, vänta, du betalade mig inte hyra och jag måste fixa din sophantering också. Eller, du vet, vad grejen än är. Så om du inte kan betala det bolånet. Du måste ha en stor buffert innan du går och köper ett annat hus som du nu måste betala det bolånet.

För det andra måste du köra siffrorna på fastigheten. Är det vettigt som hyresbostad? Det kanske inte. Om din bolånebetalning är 2 000 USD i månaden och din duplex hyr för 500 USD per sida, köper du dig ett jobb som fastighetsförvaltare och betalar tusen dollar i månaden för att subventionera någon annans hus, eftersom din hyra inte täcker ditt bolån . Om det inte fungerar att hyra ut det som en långtidshyra, fungerar det att hyra ut det som en korttidsuthyrning, som en Airbnb eller en längre korttidsuthyrning, som en resande sjuksköterska eller en företagshyra?

Fungerar det för när det är en möblerad hyra får den vanligtvis en högre hyra? Men ditt bolån är inte din enda utgift. Du har många andra utgifter, verktyg, du har kanske HOA-betalningar, skatter, hyresvärdsförsäkring. Du har kapitalutgifter, vilket är kort för dyra reparationer.

Så tänk på ditt tak, ditt tak på 15 000 $ - du vill kunna betala för det. Du vill inte behöva ta ett lån för att betala ditt tak. Och samma sak för vitvaror och fönster och en ugn. Och luftkonditionering.

Det är många saker inblandade. Och om din hyresbetalning knappt täcker ditt bolån, kommer alla dessa andra saker att kosta dig allt ditt kassaflöde i flera år. Om den går sönder, låt oss säga att du tjänar hundra dollar per dörr. Så duplex, två dörrar, 0 i månaden.

Din luftkonditionering kommer att kosta tre eller 000. Hur många månaders kassaflöde kostar det dig att byta ut luftkonditioneringen? Det är inte vettigt för mig som en investering. Så du vill köra siffrorna och se till att alla saker som kommer att kosta dig pengar täcks av hyran.

Och så finns det extra. Du vill inte bara gå ihop, vad är poängen med det?

Och den bästa tiden att tänka på det är innan du äger huset. Det är inte längre ett utgångsalternativ att hyra ut det när du måste betala 0 i månaden för att kunna hyra ut det till någon annan.

En riktigt bra, och jag vill förtydliga vad en tumregel är — det är inte en fast regel, det är en riktlinje — Om den passar denna parameter bör du titta närmare på det, men om du vet vad hyror är i ditt område innebär 1%-regeln att du hyr ut den för 1% av köpeskillingen. Så 0 000 hus skulle hyra för 00 i månaden. Om du vet att hyrorna i området är 600 USD i månaden, är ett hus på 120 000 USD inte så vettigt

En av de saker som jag ser många människor göra just nu är, du vet, åh, alla andra köper ett hus. Jag måste köpa hus också. Nej, det gör du inte. Om det inte fanns i dina planer förut kan det vara en tid för dig att tänka på det nu, men du behöver göra mycket forskning och du måste utbilda dig själv exakt vad det kommer att kosta mig att [äga det här huset och vad händer om, och när, fyll i tomrummet. Det finns många oms där ute. Vad händer om det blir en global pandemi och jag förlorar mitt jobb och jag inte har något annat jobb

Jag vill verkligen inte att folk som lyssnar ska hoppa in i bostadsägande utan ett stort skyddsnät, en stor nödfond, för jag gillar att säga att något alltid går sönder när man köper ett hus.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Finns det tecken på att 'ja, jag är redo att köpa ett hus' ekonomiskt och känslomässigt sett?

Mindy Jensen: Du har ett fast jobb, du har pengar på banken. Som sagt, det kostar pengar att köpa ett hus, 2 till 4% av kostnaden för huset, men då behöver du också en buffert för oväntade reparationer. Eller så flyttar du och du är typ, ooh, jag måste måla den där väggen direkt. Eller, åh, den här är trasig eller den fungerar inte som den ska, så jag måste reparera den eller byta ut den helt.

Jag måste klippa min gräsmatta, men jag kommer att vara borta i sex veckor nu. Så jag måste anställa någon för att göra det här. Och det finns bara en massa småsaker som du inte tänker på.

Vet vad du gör och ha en bra fastighetsmäklare. Ha en långivare som du kan prata med som talar till dig med respekt och som svarar i telefon när du ringer och svarar på dina frågor. Har någon som är på din sida och hjälper dig genom detta dyraste köp du någonsin kommer att göra.

Stefanie O'Connell Rodriguez: [Hur vet jag ens vilken person jag ska lita på för att tala om för mig vad jag ska göra? För det är mycket ljud där ute.

Mindy Jensen: Så jag skulle börja med dina vänner som äger hus. Vem använde du som fastighetsmäklare? Och gillade du dem och skulle du använda dem igen? Jag har köpt och sålt många hus. Jag har bara använt samma agent två gånger.

Så intervjua folk, du kan prata med så många fastighetsmäklare du vill.

Om du inte känner dig bekväm med dem, fortsätt inte samtalet. Om de säger, ja, jag kommer bara att visa dig 17 hus och då är du själv.

Nej, ser inte ens ett hus med den personen. Om de har tid för dig nu kommer de att ha tid för dig när du är mitt uppe i det största köpet du någonsin kommer att göra. Och samma sak med din långivare. Det finns långivare där ute som inte ens svarar på sin telefon. Ring dem inte tillbaka, prata med alla dina vänner och, du vet, prata med dina kollegor på jobbet. Be om rekommendationer. Jag har en fantastisk långivare. Jag sålde 15 hus förra året. Jag använde honom 10 gånger.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Nu ska jag lägga ytterligare en skiftnyckel i det här scenariot eftersom vår lyssnare också potentiellt är intresserade av att köpa fastighet och bygga sitt hem från grunden.

Mindy Jensen: Jag uppmuntrar henne starkt att inte göra detta. Att bygga ditt eget hus har den här romantiska klangen att du kommer att få allt du någonsin önskat dig.

hur mycket babyback revben per person

Och det kommer att ta tre gånger så lång tid som du tror. Och det kommer att kosta minst dubbelt så mycket som du tror att det kommer att göra. Det är så mycket huvudvärk och hjärtesorg och stress.

Om du inte bara har pengarna kvar, kommer du att behöva ett bygglån. Och det bygglånet kommer med en stor handpenning eftersom banken ger alla dessa pengar till dina entreprenörer för att bygga ett hus.

De vill inte äga det huset. De vill att du ska betala bolånen. Det är vad de vill. Så du kommer att behöva en handpenning på 20 eller 25 %. Du kommer att behöva arkitektoniska ritningar och alla planer. Och du måste ha din gissning om hur mycket det kommer att kosta.

Jag menar att du behöver mycket pappersarbete. Så du kan inte säga idag, jag ska bygga ett hus och sedan imorgon får du ditt lån.

Jag skulle säga att det förmodligen är sex till 12 månaders förberedande arbete innan du bryter marken. Det är mycket inblandat och du behöver en konstruktion, en GC, en byggare som har gjort det här tidigare.

Jag har känt flera personer som tyckte, åh, vi ska bara bygga det själva.

Vi ska göra DIY. Och du vet att de bygger sitt hus i 10 år, 15 år. Jag kände en familj som de byggde den i 15 år, och så fort de var klara var de tvungna att sälja den. Det var 15 år av stress. Så det är den här romantiska föreställningen att det kommer att bli så fantastiskt och underbart, men jag slår vad om att du kan hitta ett hus som träffar 90 % av dina knappar för så mycket mindre hjärtesorg, så mycket mindre stress. Och så mycket mindre tid.

Så om det inte fångar dig, skaffa då ett bygglån med en långivare som är specialiserad på bygglån, som kan hjälpa dig genom processen.

Börja prata med dem nu, hej, jag funderar på det här. Vad behöver jag? Jag slår vad om att långivaren har ett stort gammalt ark här. Det här är allt du behöver. Okej, bra. Det är mycket. Jag sätter igång. Läs allt, läs alltid allt, men läs allt som långivaren vill ha och börja försöka få ihop det.

Du behöver en arkitekt och planer och byggmaterial och en uppskattning av kostnader. Och du vill förmodligen bygga in 30 eller 40 % kudde där eftersom kostnaderna fortsätter att öka.

Du vill inte spendera 500 000 USD för att bygga ett hus som är värt 450 000 USD. Ja, du är automatiskt under vattnet. Och bara för att du spenderar 500 000 $ för att bygga det, gör det inte värt 500 000 $.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Det är så svårt. Jag tycker att det är så känslosamt.

Mindy Jensen: Det är. Även om du bara köper så är du tillbaka till detta budkrig. Lägg ett intelligent bud baserat på vad du tycker att fastigheten är värd med de erbjudanden som du har fått från din agent.

För det är så ett hus värderas utifrån vad liknande fastigheter som ligger i närheten har sålt för den senaste tiden. Så om allt säljs för 500 000 USD vill du inte lägga ett erbjudande på 750 000 USD.

Något som pågår i erbjudanden just nu är att du täcker bedömningsgapet i många erbjudanden, vilket [betyder att du säger att jag erbjuder dig 650 000 USD, men om det bara värderas till 625 000 USD, tar jag med det 000 till stängning. Nu är det utöver dina 2 till 4 % stängningskostnader. Förutom din andra handpenning som du planerade att göra, och du har precis köpt ett hus som är värt 625 000 USD för 650 000 USD.

Stefanie O'Connell Rodriguez: [Så många av dessa människor fattar dessa enorma beslut kring denna idé att inte köpa ett hem är något slags hemskt ekonomiskt beslut.

Mindy Jensen: Det är den stora amerikanska drömmen att köpa ett hus med ett vitt staket och tre bäddar och två badrum och ett garage för två bilar. Och du kan bo i förorten och vara lycklig för alltid, men det är inte allas dröm. Alla har inte råd. Och Amerika är mycket mer rörligt än när den stora amerikanska drömmen först uppfanns.

Om du ska flytta ofta kommer det att kosta dig mycket pengar att sälja den här fastigheten. Jag försöker tänka på hur mycket det kostade mig 36 000 dollar att sälja mitt hus. förmodligen mer som 000 för att de hade provisioner och titelförsäkring och alla saker.

Det är mycket pengar. När jag säljer en aktie kostar det, vad är det, en dollar 25 eller något?

Så du måste ta mycket av dina vinster för att täcka hur du säljer huset.

Jag tror bara att många hoppar in med båda fötterna baserat på all hype som du hör i nyheterna idag, att marknaden uppskattar och du vet, du borde, du borde ta ut pengar. Det är väldigt lätt att höra om killen som tjänade 300 000 dollar på sitt hus. Du kommer förmodligen inte att göra det just nu.

Kanske om du håller på det i 10, 20, 30 år, men det är 30 år för 0 000. Det är inte mycket.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Vi har pratat om många olika aspekter av fastigheter från att ha en hyresbostad till att köpa ett hem, till att eventuellt bygga ditt eget hem från grunden. Och varje enskild bit av den har så många delar i sig och den känns så, så, så överväldigande.

Om jag är någon i någon av dessa hinkar, var ska jag börja och hur kommer jag till en punkt där jag inte bara fattar ett beslut under press under en deadline, under känslor, och jag blir informerad.

Mindy Jensen: Jag skulle säga att det kommer att vara superbra att läsa allt du kan om din lokala marknad.

Du kommer också att gå på Zillow och realtor.com och Redfin och Trulia och alla ställen där du kan se alla dessa bilder.

Du vill ha ett hus med tre sovrum och två badrum i Longmont, Colorado för 450 000 dollar. Hur många av dessa har sålts under de senaste sex månaderna eller de senaste tre månaderna? Åh, en. Okej. Det är inte ett särskilt realistiskt alternativ för mig då.

Jag borde antingen utöka mitt sökområde, mina nummer eller på annat sätt ändra det. Låt oss gå upp till 500 000 $ oh 26 har sålt under de senaste tre månaderna. Det är en mer realistisk prisklass för detta. Det är en sökning som jag kan vara bekväm med. Prata med en långivare. Se hur mycket de tror att du kan bli godkänd för och be dem köra nummer.

Och hur ser det ut i en månatlig betalning eller berätta för långivaren? Hur mycket kommer jag att behöva lägga ner? Är det jag vill ha rimligt? Och har jag råd med den här saken som faktiskt finns där? Börja leta.

Och sedan börjar du begränsa saker. Gå på öppet hus. Tro inte att du kommer att behöva göra ett köp imorgon.

Det är ett frenetiskt känslomässigt beslut. Ge dig själv möjligheten att göra lite research och förstå precis vad du ger dig in på. Du registrerar dig för 30 års bolånebetalningar. Och visst, om du säljer, då behöver du inte göra dem längre, men 30 år, det är mycket. Vill du verkligen, verkligen, verkligen ha det huset så mycket?

Du måste veta vad du vill för om du tittar på allt kommer du bara att bli överväldigad.

Du behöver bara veta vad som är ett måste, vad som är trevligt att ha och vara realistisk med vad du vill spendera på det.

Stefanie O'Connell Rodriguez: Så är det nu ett bra tillfälle att köpa ett hus? Om endast anledningen till att du ställer den frågan är för att alla andra gör det, svaret är förmodligen inte det. Men om du, som Jasmine, ser ett bostadsköp som en del av en långsiktig livsstilsplan — en som du hoppas kunna förbinda dig till för åtminstone 5-7 år — då är det verkligen värt att undersöka dina alternativ

Utmaningen är att inte låta den känslomässiga berg-och-dalbanan med FOMO och budkrig på en het fastighetsmarknad få dig att gå ur spåret från att lägga ett erbjudande som är ekonomiskt vettigt för dig. Hitta en fastighetsmäklare och långivare som du kan lita på för att guida dig genom processen och kom ihåg att redogöra för en stor nödfondssparbuffert för att täcka de stora utgifterna som följer med att köpa och underhålla en bostad.

Ett hem är ett av de största köpen du någonsin kan göra, så det är värt att ägna tid, energi och resurser för att se till att det är rätt beslut för dig.

Detta har varit Money Confidential från Kozel Bier. Om du, som Jasmine, har en berättelse eller fråga om pengar att dela med dig av, kan du skicka ett e-postmeddelande till mig på money dot confidential på real simple dot com. Du kan också lämna ett röstmeddelande till oss på (929) 352-4106.

Kom tillbaka nästa vecka när vi ska prata med en 46-årig ensamstående mamma från norra Arizona som kämpar för att sätta gränser med sina syskon.

Se till att följa Money Confidential på Apple Podcasts, Spotify eller var du än lyssnar så att du inte missar ett avsnitt. Och vi vill gärna ha din feedback. Om du tycker om showen lämna oss en recension, vi skulle verkligen uppskatta det. Du kan också hitta oss online på realsimple.com/MoneyConfidentialPodcast

Kozel Bier är baserad i New York City. Money Confidential produceras av Mickey O'Connor, Heather Morgan Shott och mig, Stefanie O'Connell Rodriguez O'Connell Rodriguez. Tack till vårt produktionsteam på Pod People: Rachael King, Matt Sav, Danielle Roth, Chris Browning och Trae Budde.