I den svindlande investeringsvärlden verkar aktier ånga framåt. Och under 2021 är de populära samlingarna av aktier som kallas index upp, upp, upp. Under de senaste 12 månaderna, vilket ledde till början av mars, betyder det 21% för Dow, 29% för S&P 500 och Nasdaqs häpnadsväckande 54% run. Och ändå har tiotals miljoner amerikaner i realekonomin blivit misshandlade.
Även om det alltid är bra att investera, är det bättre att göra det med ett öga på verkligheten. Det finns flera anledningar till varför aktier har sett sådana uppgångar - och ingen garanti för hur länge det kan fortsätta.
Långsiktiga vadslagning
'Börsen är inte nödvändigtvis en återspegling av vad som händer på Main Street', säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com. 'Marknaderna ser framåt, och aktiemarknaden består av mycket större företag än mamma-och-pop-butikerna på Main Street som lider så fruktansvärt av pandemin.'
På lång sikt är aktiemarknaden ett bra sätt att bygga rikedom . Eller, som Robert Johnson, professor i finans vid Creighton Universitys Heider College of Business uttrycker det, marknader är ett roligt slags riggat spel. 'Det är som ett kasino, men istället för att det har en partiskhet för huset, har det en partiskhet för investerarna', säger han. 'Sedan 1926 har aktierna ökat med cirka 10,2 % årligen.'
hur man använder varm olja behandling
Det är en stor avkastning – i det långa loppet. På kort sikt kan saker och ting bli fulare. Finansexperter kallar 1990-talet för det förlorade årtiondet, eftersom förhållandena lämnade aktier oförändrade under de 10 åren.
'Vissa år går de ner 30% eller 40%', säger Johnson.
Det är helt klart inte det aktuella fallet för aktier – även om det bara var förra året. Dow, S&P 500 respektive Nasdaq tappade nästan 35%, 31% och 24% mellan början av året och den 23 mars, enligt data från S&P CapitalIQ.
Återföringar kan ske när investerarna minst anar dem. Hur snart kan vi glömma.
Vad är det som driver marknaderna nu
'Vi har upplevt ett mycket ovanligt år på marknaderna', säger Lauren Goodwin, portföljstrateg med flera tillgångar på New York Life Investments. 'Investerare befinner sig i mycket kraftfulla korsströmmar.'
Låga räntor under ett dussin år har gjort att investerare haft svårare att få bra avkastning på sina pengar. Tänk bara på hur mycket ränta, om någon, du får på ditt bankkonto; det kan uppgå till så lite som få lattes per år.
hur länge är en check bra för?
'Denna långvariga miljö med låga räntor driver verkligen människor till riskfyllda investeringar, aktiemarknaden är det bästa exemplet', säger Tom Smythe, professor i finans vid Florida Gulf Coast University, 'och jag är inte säker på att folk verkligen förstår det.'
Sedan är det allt federala pandemistimulanspengar som har skickat enorma mängder kontanter till världen. Investerare lägger mycket av det i aktier, vilket får aktiekurserna att stiga.
'Vi har sett den personliga inkomsten stiga och folk har också investerat en del av sina checkar', säger Kelly Welch, vice VD och förmögenhetsrådgivare på Girard Advisory Services i King of Prussia, Pa. Stora institutionella investerare har också gynnats och lagt ner mer på marknaden.
mjölk och smörersättning för tung grädde
En tredje punkt är att investerare värderar aktier baserat på framtida vinster och kontanter de förväntar sig att företag ska generera. Effektiviteten av vacciner, i kombination med förväntan om en återgång till mer normala ekonomiska tider, sätter ett optimistiskt ansikte på marknaderna.
'Just nu finns det en utbredd förväntning om att vaccinationer kommer att leda till ekonomiska återöppningar och, i många sektorer av ekonomin, en snabb återgång till normalitet', säger McBride. 'I det sammanhanget ser investerare att företagens vinster ser mycket bättre ut än de gjorde 2020 när stora sektorer av ekonomin stängdes av.'
Några steg för smarta investeringar
Allt detta väcker frågan: Hur kan en genomsnittlig person investera i aktier mer effektivt just nu? Svaret handlar om strategi, uthållighet – och godartad försummelse.
1. Ha tålamod.
'För de flesta investerare är det inte ett bra investeringsbeteende att identifiera och svara på vad som händer på marknaderna idag', förklarar Goodwin. 'De flesta investerar för att de vill nå ett mål på någon tidslinje. Det är mål som definierar investeringsplanen.'
Oavsett om målet är att betala för ett barns utbildning, att köpa ett hus , vilket säkerställer en bekväm pensionering , eller något annat, det inkluderar ett slutligt belopp och en tidsram för att få det. 'För de flesta investerare sker det i termer av kvartal och år eller till och med decennier, inte i termer av veckor och månader,' tillägger Goodwin. 'Att verkligen vara förankrad på dessa investeringsmål och tidslinjerna för att uppfylla dessa investeringsmål är huvudsaken. Jag måste ofta ta ett steg tillbaka, komma ihåg varför jag investerar, vad jag investerar för, och fatta beslut om en pension som är decennier bort.
2. Sök hjälp – och diversifiera.
Prata med en finansiell rådgivare som kan om investeringar. Vissa typer av investeringar erbjuder också inbyggd hjälp.
'Om du kliver in i det här och jag inte vill forska så mycket, kommer en indexfond att vara ditt bästa val gentemot en aktiefond eller något liknande', säger Elizabeth Edwards, managing partner för H Venture Partners. ”Avgifterna är mycket låga; det är lätt att komma åt.'
Och en bra indexfond ger investerare något viktigt: mångfald. Fonder som försöker spegla ett index som S&P 500 drar in ett brett utbud av aktier.
vad kan jag sub för tung grädde
'Ibland går det bra för vissa företag och branscher, ibland gör andra bättre', säger Welch. Så lägg inte alla dina ägg i en korg.
3. Håll dig konsekvent.
Titta på din budget, bestäm (eventuellt med hjälp av en finansiell planerare) hur mycket du behöver investera och vad du har råd med och sätt sedan regelbundet in pengar på det kontot. Och få inte panik, även när saker och ting ser ut att ha blivit dåliga.
'Inom ett år går börsen alltid ner och går alltid upp', betonar Welch. 'Bli inte förvånad över det och reagera inte på det. Att dra i snöret gör bara ont i det långa loppet.'
Behåll pengarna så kommer du att bli förvånad över hur ditt boägg växer över tiden.
- Av Erik Sherman
