När det saknas pengar är det svårt att veta vart man ska vända. Låna pengar från familjen är ett populärt alternativ, men inte en alla kan lita på. Under koronaviruskrisen gjorde US CARES Act det möjligt ta ut eller låna pengar från din 401k pensionssparande, men att göra det kommer med sina egna konsekvenser - och är endast möjligt för dem som redan har pensionssparande. Detsamma gäller för en akutfond: Att vända sig till en nu är bara möjligt för dem som kunde bygga en innan tiderna blev svåra.

För människor som behöver pengar snabbt - antingen för att de har tappat inkomster och behöver pengar för att täcka det väsentliga eller för att de står inför en oväntad kostnad - finns det lånealternativ, inklusive personliga lån och avlöningsdagslån. (Andra snabba sätt att få kontanter inkluderar att sälja tillhörigheter, ta upp titellån på bilar och vidta andra åtgärder som äventyrar personliga ägodelar.)

Tyvärr är federala bestämmelser för att skydda låntagare mot rovlön för avlönad dag: sv The New York Times rapporter, Consumer Financial Protection Bureau avslutade just en plan för att sätta nya gränser för lönelån som skulle ha sparat låntagare cirka 7 miljarder dollar varje år i avgifter. Reglerna skulle ha begränsat hur många lån låntagare kunde ta i rad och krävde långivare att kontrollera att låntagare hade möjlighet att betala tillbaka sina skulder. med återinförandet av nya regler är det lika enkelt som någonsin att fastna i en cykel av lönelåneskuld.

Lönelån annonseras i stor utsträckning - och det finns till och med en ny uppsättning trendiga, optimistiska appar som erbjuder vad som i huvudsak är lönelån - men få människor förstår hur de fungerar, även om de överväger att ta ett lönelån. Innan du går med på ett avlöningsdagslån, se till att du förstår villkoren och gör din forskning, annars kan du befinna dig i en ännu djupare penninggrop.

relaterade saker

Vad är ett avlöningsdagslån och hur fungerar avlöningsdagslån?

Ett avlöningsdagslån är ett litet, kortfristigt, högräntelån. Lönedagslån fungerar på detta sätt: En låntagare skriver en check som betalas till långivaren för det belopp som personen vill låna, plus avgiften för lån. Långivaren ger låntagaren det överenskomna beloppet och behåller checken tills lånet förfaller - vanligtvis på låntagarens nästa lönedag, därav namnet. Långivaren sätter sedan in checken och får tillbaka de pengar de lånade ut plus avgiften. Låntagaren får den mängd pengar de lånade tas direkt från sitt bankkonto.

Lönedagslån kallas ibland även kontantförskottslån, checklån, efterlängda checklån eller uppskjutna insättningslån, enligt nationella handelsinstitutet (FTC), den amerikanska konsumentskyddsbyrån. Kraven för att få ett lönelån är vanligtvis bara ett öppet bankkonto med god status, en stadig inkomstkälla och någon form av ID - ingen kreditkontroll. Lönedagslån brukar vara några hundra dollar - vissa stater har till och med maximala gränser för lönelån - och har en löptid på cirka två veckor eller en lönecykel.

I teorin är lönelån ett enkelt sätt att snabbt få pengar utan en hård kreditkontroll, vilket gör att de verkar vara ett bra alternativ för personer med dålig eller ingen kredit. I praktiken tenderar de att vara predatoriska och landar många människor i djupa skulder: Risken ligger i detaljerna, nämligen räntan och avgifterna.

Lönedagslån kan hjälpa till att täcka det omedelbara behovet av oväntade utgifter, säger Lauren Wybar, CFP, senior finansiell rådgivare på Vanguard Personal Advisor Services. Dessa lån har dock nästan alltid extremt höga räntor och avgifter. De är sällan ett bra ekonomiskt beslut och bör endast betraktas som en sista utväg.

Hur lönelån får människor i djupare skuld

Det är inget fel med att låna pengar eller ta lån - att ha en välskött skuld är faktiskt en viktig del av att träna ekonomisk välbefinnande. Lönedagslån är notoriskt svåra att hantera, eftersom de har mycket höga avgifter och räntor och marknadsförs mot människor som redan lever lönecheck till lönecheck som sannolikt kommer att ha svårt att återbetala skulden till fullo.

Enligt FTC kan avbetalningsdagslåneavgifter vara en procentandel av det lånade beloppet eller en fast avgift baserat på inkrementet på lånade pengar. För ett $ 100-lån kan avgiften till exempel vara $ 15, med ytterligare $ 15 för varje $ 100 som lånas. Avgiften debiteras för varje förnyelse eller överlåning av lånet om låntagaren inte kan återbetala lånet inom den angivna tidsperioden - igen, vanligtvis två veckor. Lönelån kommer också att ha en årlig procentsats (APR), som baseras på många faktorer och ytterligare ökar till det skyldiga beloppet.

För dem som bor lönecheck till lönecheck är det särskilt utmanande att återbetala lönedagslån eftersom återbetalning av ett lån med lönecheck innebär att man inte har tillräckligt med pengar kvar för att göra det till Nästa lönecheck. I den situationen tecknas ofta ytterligare ett avlöningsdagslån med samma avgifter och april. när du väl har kommit in i den cykeln - att återbetala ett avlöningsdagslån bara för att ta ett nytt lån för att nå det till nästa lönecheck - är det svårt att sluta.

De vanliga avgifterna, korta betalningsperioder och små betalningsbelopp betyder att kostnaden för att ta upp ett lönelån ökar mycket snabbt, säger Nancy DeRusso, SVP och chef för coaching på Ayco, ett Goldman Sachs-företag som tillhandahåller arbetsgivarsponserad ekonomisk rådgivning. Det är en kortsiktig lösning, säger hon.

Ska du teckna ett lönelån?

Experter är överens om att lönelån bör behandlas försiktigt. De kan lösa en kortvarig penningkris, men om du inte kan betala tillbaka det ursprungliga lånet med pengar kvar för att undvika att ta ut ytterligare en kan de få dig i ännu större problem.

Ändå uppväger inte ekonomisk känsla det brådskande som många människor känner när de inte kan köpa väsentliga saker eller betala sina räkningar. Om du måste låna pengar och inte kan låna på ett ansvarsfullt sätt från familj eller vänner, undersök först kortsiktiga alternativ till ett lönelån. FTC föreslår ett litet lån från din kreditförening eller bank eller ett mindre låneföretag - var noga med att vara uppmärksam på det finstilta för att förstå eventuella avgifter och räntor för att säkerställa att detta är ett smartare alternativ än ett lönedagslån.

Om ett avlöningsdagslån fortfarande är det enda alternativet (som det är för många), shoppa efter lånet med de lägsta avgifterna och räntorna. (Långivare är enligt lag skyldiga att lämna upp lånekostnaden.) Låna bara vad du måste och gör det mindre än din lönecheck, så att du kan betala tillbaka lånet utan extra avgifter - helst med tillräckligt med pengar kvar för att göra det till din nästa lönecheck, så att du inte behöver låna mer pengar för att fylla gapet.

Medan du undersöker lånealternativ - oavsett din kredit eller inkomst - var försiktig med appar som lovar att låna pengar snabbt. Många erbjuder små kontantlån inom några dagar och har ofta ingen kreditkontroll, och de säger att de är säkrare, smartare alternativ till lönedagslån.

Många av dessa appar fungerar som lönelån, även om de har lägre avgifter eller räntor. Det är som om de går bakom de här apparaterna och gör att det verkar som att det inte är ett lönelån, säger Andrea Koryn Williams, CFP, CLU, ChFC, en kapitalförvaltningsrådgivare med Northwestern Mutual. Som med traditionella lönelån, forskningsavgifter och kostnader för tjänsten.

När du är förbi den nuvarande ekonomiska krisen som har tvingat dig att söka ett kortfristigt lån, fokusera på att vara proaktiv: Lär dig hur man budgeterar pengar så du lever inom dina resurser och behöver inte låna pengar för att komma till nästa lönecheck. Var åtminstone vana med att uppmärksamma hur mycket pengar du spenderar och hur mycket du tjänar för att förstå hur mycket du behöver avsätta för att täcka det väsentliga. Inlärning hur man sparar pengar kan hjälpa till med öreklämning och att hitta extra pengar på lång sikt och att låna pengar (när de görs på ett ansvarsfullt sätt) kan täcka oväntade utgifter, men ingenting ersätter den solida ekonomiska grunden som en budget ger.