Många amerikaner har drabbats hårt ekonomiskt under pandemin, och medan viss hjälp redan har anlänt och mer kan vara på väg är det inte det bästa sättet att luta sig tillbaka och vänta på det stödet för att se till att du utnyttjar allt du kan , särskilt om du kämpar för att betala räkningar. Många överväger 401 000 uttag under COVID-19, men det finns andra ekonomiska åtgärder du kan vidta under avstängning, inklusive att lära dig mer om vilka alternativ du har för att hitta lite extra kontanter under dessa försökstider.

Innan du flyttar pengar, tar du lån eller börjar göra 401 000 uttag, men se till att du förstår gränserna och bestämmelserna som följer med nuvarande stödalternativ och annat stöd. Så överväldigande som det kan vara, rekommenderar experter att du tar en proaktiv metod för att förstå hur Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (eller CARES Act ) fungerar och vem som drar nytta av det.

Detta är särskilt viktigt om du överväger 401 000 uttag under koronavirus. CARES-lagen tillåter människor som behöver pengar att dra sig tillbaka från sina 401ks med färre straff, men det betyder inte att det är gratis för alla, eller att det är rätt för alla att göra 401 000 uttag. Här är vad du behöver veta innan du börjar dra från dina pensionssparande för att täcka utgifter under koronavirus.

relaterade saker

Hur CARES Act påverkar din 401K

Regeringen undertecknade CARES-lagen i lag den 27 mars i år i ett försök att ta itu med det ekonomiska nedfallet som orsakats av coronavirus. Lagförslaget ger lättare för småföretag och privatpersoner i form av skatteavdrag, stimulanscheckar, lån och utökade arbetslöshetsförmåner, bland andra överväganden - och det lindrade också vissa regler för att göra uttag från din 401k.

Under normala förhållanden, om du drar dig från ditt pensionskonto före 59 och en halv ålder, skulle det finnas 10 procent tidigt uttagsstraff, vilket CARES Act tillfälligt avstår från, säger Kenneth Lin, grundare och VD för CreditKarma. Och vem som helst som diagnostiserats med COVID-19 eller någon som har drabbats av ekonomiska svårigheter på grund av COVID-19 kan nu dra ut upp till 100 000 dollar från sina pensionsplaner.

hur man tvättar jordgubbar i vinäger

Innan pandemin säger Lin att du bara skulle ha fått ta ut antingen 50000 dollar eller 50 procent av ditt intjänade saldo, beroende på vilket som var mindre. Gränserna för 401 000 lån har också höjts: Deltagarna kan låna upp till 100 procent av sitt intjänade saldo, upp till 100 000 dollar, från sina 401 000 och betala tillbaka det över tiden.

Med dessa förändringar i åtanke kanske du undrar om det att hjälpa dig att återkalla din 401k kommer att hjälpa din ekonomiska situation, men Lin säger att du väger ditt beslut noggrant och att bara överväga den här vägen om du är i en svår situation.

Om du och din familj kämpar för att täcka grunderna - tänk att betala hyra och köpa matvaror - kan detta vara det enda alternativet för dig, så länge du först har tömt alla andra inkomstkällor, säger Lin. Men om du letar efter extra pengar för att täcka allt som behövs är det inte dags att ta ut din 401 000.

RELATERAD: Banker, fordringsägare och mer erbjuder förmånlighet för dem som påverkas av Coronavirus - här är vad du behöver veta

Ska du dra dig ur din 401k nu?

Innan du tar ut från ditt pensionskonto säger Lin att det är viktigt att först förstår alla dina alternativ. Du kanske kvalificerar dig för arbetslöshet eller kan få befrielse från dina kreditkortsföretag om uppskjutna betalningar eller lägre räntor, som båda är alternativ att fortsätta innan du gör 401 000 uttag.

är tung grädde samma som vispgrädde

Var inte rädd för att utnyttja din nödsparande fond, säger Lin. Coronaviruspandemin har skapat en nödsituation för många amerikaner, så uttöm det sparandet innan du doppar i dina pensionsfonder.

Om du inte har lämnat in skatten ännu i år kan du fortfarande förvänta dig återbetalning i år. Att använda de pengarna för att göra slut kan möta ett bättre drag än att ta från din pension också, säger Lin.

Bobbi Rebell, CFP, expert inom personlig ekonomi på Tally, håller med.

Börja med saker som du inte behöver betala tillbaka, som arbetslöshet. Stimuluscheckar är också till hjälp, liksom förlåtliga lån eller bidrag om du eller ditt företag kvalificerar, säger hon. Du kan också arbeta för att sänka finansiella förpliktelser genom att göra saker som att konsolidera eventuella utestående skulder som du kan ha med en app som Tally, vilket hjälper användare att betala av räntekreditskulder.

Meghan Murphy, vice ordförande för globalt tankeledarskap vid Fidelity-investeringar, rekommenderar att du använder ditt hälsokonto eller HSA att ta itu med kvalificerade sjukvårdskostnader, undersöka eventuella mäklarkonton eller överväga en hem kreditkapital. Du kan också överväga att dra dig ur en Roth IRA, eftersom dessa uttag vanligtvis är skatte- och strafffria, tillägger hon.

7 tecken på en dålig läkare

Om du behöver personlig information föreslår Rebell att du konsulterar en pålitlig ekonomisk planerare eller en HR-chef på din arbetsplats innan du gör några drag. Rebell säger att du har till och med den 23 september, CARES Act 401k uttagsfrist, för att överväga ett uttag. Efter 2020 kommer lagens bestämmelser inte längre att gälla.

Konsekvenserna av att göra 401 000 uttag nu

Det här nya alternativet kan låta som en livflotte för vissa människor i desperat behov av medel, men att ta ut pengar från ditt pensionskonto i förtid har också en nackdel, även med CARES Act på plats för att begränsa avgifterna och påföljderna för att göra det.

Den största fallgropen är att du sannolikt skadar din egen framtida ekonomiska säkerhet, säger Rebell. Inte bara saknar du de pengar som växer över tiden, men om du slutar bidra till din 401 000, missar du också företagets matchande medel.

hur man inte får baksmälla efter att ha druckit

Medan CARES Act har ökat det belopp som du kan låna eller ta ut och ta bort vissa påföljder, måste du fortfarande betala tillbaka pengarna eller betala skatt på ditt uttag, säger Murphy. Om du väljer ett 401k-lån kan du undvika att betala skatt på de pengar du tar från din 401k, men du måste betala tillbaka pengarna. Om du väljer ett uttag på 401 000 måste du betala inkomstskatt på pengarna, även om du kan sprida dessa skattebetalningar över tiden, upp till tre år. CARES Act eliminerar 10 procents straff för uttag; 401 000 lån får inga påföljder så länge de betalas tillbaka inom den föreskrivna tidsramen.

Kontoinnehavare har upp till tre år på sig att betala skatt på uttaget. Pengarna kan också betalas tillbaka till en pensionsplan inom tre år för att hålla dig på rätt spår med dina pensionsmål, säger Murphy.

Men att betala tillbaka pengarna kan vara svårt, om inte omöjligt, för vissa människor som befinner sig desperata nog för att behöva detta alternativ. Skulle koronaviruskrisen också leda till att du förlorar ditt jobb får du en förlängning för att betala tillbaka pengarna, men detta varierar beroende på plan.

Vissa planer tillåter inte lån, och andra kan ha olika återbetalningsvillkor, så du måste kontrollera din individuella plan, säger Rebell.

hur viker du ett plåtduk ordentligt

Hur man utnyttjar 401 000 uttagsalternativ

Om du har rådfrågat experter, övervägt dina andra alternativ och ändå bestämt dig för att ta pengar från din 401 000, kontakta dina chefer för pensionsplaner.

Murphy säger att komma ihåg att betalningar dras av automatiskt från din lönecheck, så din hemlön kommer att sänkas. Du bör också undvika att dra dig ur din 401k flera gånger och försök att inte ta mer än du behöver. Om du planerar att återbetala pengarna, om möjligt, försök att fortsätta spara för pension när du arbetar för att betala tillbaka lånet och kom ihåg att om du plötsligt byter jobb kommer du sannolikt att betala återstoden av ditt lån omedelbart.

Rebell säger att den tid det tar för att få dina pengar i hand varierar enligt plan, så det är bättre att få ett försprång nu.

Om du befinner dig i riktigt svåra omständigheter och detta är din sista utväg, gör vad du måste göra. Ingen dom, säger Rebell. Men alla andra bör undvika det.