Som många ensamstående föräldrar kan intyga, balansera de konkurrerande prioriteringarna att spara för din pension och att försörja dina barns högskoleutbildning är ingen liten utmaning.
Det är en situation som är fylld med ekonomiska verkligheter såväl som känslor - ska du prioritera att avsätta pengar till dina barns framtid eller för din egen? Eller ska du försöka (på något sätt) åstadkomma båda? Det är en snörning som kan vara stressande, förvirrande och nedslående när du strävar efter båda målen samtidigt på en enda inkomst. Vad är mer, enligt forskning från Merrill , kan denna kamp bli ännu större för kvinnor, som står inför en betydande förmögenhetsklyfta under sina vuxna liv jämfört med män. Och när de underbetalda kvinnorna är ensamstående mammor som betalar räkningarna för sina familjer, är den typen av långsiktig besparing möjlig?
Ja. Singelföräldrar burk navigera i detta mycket verkliga ekonomiska planeringsdilemma framgångsrikt. För att hjälpa dig att göra det bad vi pengarexperter att belysa hur ensamstående föräldrar bör hantera dessa till synes konkurrerande utmaningar. Här är tio konkreta steg som kan hjälpa dina barn med pengar till utbildning, samtidigt som de skyddar din egen ekonomiska framtid.
relaterade saker
1 Förskottsplanering är din vän när du finansierar college
Föräldrar, ensamstående eller på annat sätt, har nog hört denna uppmaning oftare än vi bryr oss om att erkänna, men det beror på att tiden verkligen kan fungera till din fördel när det gäller att uppnå stora pengemål som sparar för ett barns högskoleutbildning.
'Att spara tidigt kan undvika behovet av att låna mot din pension på vägen', säger Lorna Sabbia, chef för pension och personliga välfärdslösningar på Bank of America.
Ett av de första stegen att ta när ditt barn anländer (ja, innan de ens är ute av blöjor) är att öppna en 529 college-sparplan, som erbjuder skattefördelar, olika investeringsalternativ och betydande bidragspotential så att du kan avsätta en stor bit pengar mot collegeundervisning.
'Ju mer du bidrar innan barn går in på college, desto mindre kommer skulden att betalas, vilket i slutändan skyddar familjen från lån som kan följa barn till vuxen ålder', säger Sabbia.
två UTMA är ett annat viktigt alternativ
När Lakisha Simmons, doktorand och författare till Det osannolika uppnå: 11 steg till ett lyckligt och välmående liv ($ 17, Amazon ) blev en frånskild ensamstående förälder öppnade hon omedelbart UTMA-konton för vart och ett av sina barn.
'För födelsedagar och helgdagar skickas 25 procent av alla monetära gåvor de får till deras UTMA-konton', säger Simmons. 'När de börjar arbeta skickar de pengar till sin egen UTMA för att investera för sin framtid.'
UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) är vårdkonton som vanligtvis innehas av en förälder eller morförälder till förmån för ett barn. Tillgångarna (som kan inkludera pengar eller egendom) överförs till barnet när de når mognadsåldern, vilket vanligtvis är 18. Och här är UTMA-kontonas skönhet (i motsats till kanske en 529): användning av pengarna eller tillgångarna i dessa typer av konton är inte begränsat strikt till utbildningskostnader.
'UTMA tillåter mig att investera pengar för deras användning utanför college,' förklarar Simmons.
Ytterligare fakta att tänka på om UTMA: Det finns inga bidragsgränser för dessa konton (bra). Tillväxten skjuts emellertid inte upp (inte så stor). Kontot kommer att vara föremål för skatter eftersom intäkterna, oavsett om det är i form av ränta eller utdelning, löper ut varje år. Dessutom är uttag inte skattefria.
3 Maximera värdet på din 401 (k)
Att dra full nytta av 401 (k) och 403 (b) planer kan vara avgörande för att bygga ditt pension boet som ett enda inkomsthushåll tack vare matchande bidrag från många arbetsgivare (som, låt oss alla säga det tillsammans: är i princip gratis pengar .) De skatteförmåner som är associerade med dessa konton kan under tiden hjälpa dig att finansiera ditt barns högskolesparande.
Ensamstående mammor står inför en särskild utmaning med en ensaminkomst och att inkomsten är en lägre lön än den vita mannen , säger Simmons. ”Löneskillnaden gör det svårare att få slut på mötena. Därför är det viktigt att maximera skatteuppskjutna konton på arbetsplatsen eftersom dessa bidrag minskar [kontoinnehavarens inkomst] skattebördan och i slutändan gör det möjligt att spara lite mer. '
Bidrag till arbetsplatskonton som 401 (k) eller 403 (b) tas från din lön innan inkomstskatt beräknas, vilket minskar din totala skattebördan. Att inkomstskattebesparingar dyker upp i din lönecheck, pengar som kan skickas in på ett barns högskolesparekonto, oavsett om det är en UTMA, 529 eller något annat.
'Genom att maximera mina pensionskonton på arbetsplatsen fick jag bli ekonomiskt oberoende och bidra till mina barns framtida högskolekostnader på grund av skattebesparingar', säger Simmons.
4 Roth IRA kan också vara ett värdefullt verktyg
Helst har du också en Roth IRA där du lägger lite pengar till pension. Och om du inte har tillräckligt med gratis kontanter för att maximera dina årliga Roth-bidrag ( årlig gräns är 6000 dollar för dem som tjänar mindre än 125 000 dollar) borde du förmodligen inte sätta in pengar i en fond för ett barns utbildning ännu, säger Scott Butler, ekonomisk planerare i Maryland-baserad Klauenberg Retirement Solutions .
Men om du verkligen vill spara för ditt barns framtid och din pension samtidigt, är det värt att notera att en Roth kan vara ett solidt verktyg för att uppnå båda målen mer effektivt.
'Du kan använda pengarna som bidragit till din Roth för kvalificerade utbildningskostnader skattefria. Så om du bidrog med 30 000 dollar till en Roth under fem år kan du använda upp till 30 000 dollar för utbildningskostnader och lämna tillväxten på kontot för att hjälpa till med pensionering, förklarar Butler. 'Om din student inte slutar behöva dina Roth-medel är fonderna redan där du vill att de ska vara för din pension.'
5 Spara dina höjningar
Det är den mänskliga naturen att vilja plundra eller leva lite större efter att ha tjänat en höjning eller fått en oväntad klumpsumma. Brian Walsh, CFP med SoFi, rekommenderar ensamstående föräldrar att göra sitt bästa för att ignorera sådana impulser när det finns viktigare mål i horisonten.
'Spara dina höjningar och extra pengar, till exempel skatteåterbäringar, istället för att öka dina utgifter', säger Walsh. 'Detta kommer att hålla dina utgifter ganska konstant medan dina inkomster ökar.'
En annan viktig punkt när det gäller höjningar: ensamstående föräldrar måste göra det till en vana att regelbundet leta efter sätt att öka sina inkomster, antingen genom en högre lön, en sidoläge eller något annat proaktivt drag.
”Det bästa sättet för en ensamstående förälder att spara till pension och spara till college är att helt enkelt tjäna mer pengar. Det finns vanligtvis ingen annanstans i våra budgetar för att göra nedskärningar för att omfördela besparingarna, säger Amanda McDonald, grundare och president för obundet funktionshinder och ensamstående mamma till två barn. 'Börja smått. Tänk på vad du spenderar din tid på att göra när du har ledig tid. Det är troligtvis din passion. Räkna nu ut ett sätt att tjäna pengar på det. '
6 Använd kreditkortsbelöningar
Ett annat kreativt sätt att balansera pensions- och högskolesparsmål är att öronmärka kreditkortsbelöningar för ett av dessa två behov. Det kan vara ett litet steg, men varje dollar räknar med den här resan.
'Kanske fokuserar du dina månatliga besparingar på din pensionsfond, men du får ett kreditkort som gör att du kan få tillbaka pengar som pengar kan sedan läggas i en 529-plan', säger Walsh. 'På det sättet tar du hand om pensionen men använder kreditkortsbelöningen för att spara till college snarare än resor eller andra förmåner.'
7 Undvik skuld som pesten
Micah Wotton, CTO för penninghanteringsappen Douugh , råkar också vara ensamstående pappa till två barn i åldrarna 12 och 16. Så han talar av erfarenhet när han rådgav ensamstående föräldrar för att undvika skulder eftersom de försöker samla in pengar för pension och college.
'Gå utan, bli mindre, välj billigare', säger Wotton. 'När du redan kämpar från lönecheck till lönecheck är kortfristiga kontanter genom ett kreditkort eller lån riktigt attraktiva. Men det är en mycket kortsiktig lösning på ett långsiktigt problem och kommer att göra problemet ännu värre på medellång sikt. '
8 Upprätta familjebankgränser
Medan vi är på väg att undvika skulder, vara tydliga med barn om gränserna för föräldrarnas utgifter under hela deras liv och när det gäller mängden högskolans finansiering som du är villig att sparka in kan det också vara ett viktigt steg för att nå dina mål. Genom att göra detta kommer barn att förstå att de spelar en roll i dessa ekonomiska mål och att de bär något ansvar för sin framtid.
'Definiera tydligt vilken typ och nivå av stöd du kan ge dina barn utan att äventyra din ekonomiska framtid', säger Sabbia, från Bank of America. 'Till exempel, snarare än att omedelbart släppa loss plånboksträngarna, arbeta med ditt barn om budgetering och sparstrategier.'
Ha uppriktiga och transparenta samtal om ekonomiska problem, gränser och behov. Utan någon betydande ekonomisk erfarenhet kan barn vara omedvetna om den börda de lägger på en förälder. Var ärlig och öppen om dina pensionsmål och gör tydligt hur barn, genom att upprätta ekonomiskt oberoende och bilda positiva penningvanor, inte bara skyddar sin egen ekonomiska välbefinnande utan också din, säger Sabbia.
Medan du har denna uppriktiga diskussion med barnen kanske du också vill uppmuntra dem (i lämplig ålder) att få ett jobb och börja avsätta inkomster för college, som ensamstående mamma Sheri Atwood gjorde under tonåren. Uppvuxen av en ensamstående mor arbetade Atwood under gymnasiet och college för att betala utbildningsräkningarna.
'Även om detta kan strida mot vad de flesta föräldrar antar eller är villiga att erkänna, behöver du inte betala för alla dina barns högskolekostnader själv', säger Atwood, grundare och VD för sitt eget företag, SupportPay. Förutom en full kursbelastning arbetade jag minst 30 timmar i veckan när jag var på college. Genom mitt jobb, lån och stipendier betalade jag alla mina collegeutgifter. '
Atwood har ingjutit samma arbetsmoral i sin egen dotter, som också vid 16 års ålder fick ett jobb för att finansiera sin utbildning.
brödmjöl ersätter mjöl för alla ändamål
9 Omprogrammera dig själv
Det är viktigt att belöna dig själv då och då för allt hårt arbete du gör som ensamstående förälder och för att nå målen, men försök hitta belöningar som är antingen gratis eller kostnadseffektiva.
'Identifiera vad du köper för att göra dig glad och arbeta med att omprogrammera dig själv', säger Wotton. ”För mig brukade det vara dataspel. När jag behövde en upphämtning eller för att må bättre, skulle jag köpa ett nytt spel och tappa mig själv i det när möjligheten gav sig. Istället lägger jag nu de pengarna i att betala en räkning tidigt, lägga undan kontanter eller en mikroinvestering via en app. Istället för att få dopaminfrisättningen från att köpa och spela ett spel får jag en pågående dopaminfrisättning från att inte stressa med en räkning, eller se min balans gå upp eller se min investering växa. '
Medan Wotton fortfarande ibland köper dessa videospel gör han det bara när de är kraftigt nedsatta.
10 Avskedsvisdom: låt dig inte vägledas av skuld
Vi inledde denna diskussion med att erkänna att känslor ofta kan spela en stor roll i ekonomiska val som föräldrar. I synnerhet för ensamstående föräldrar kan skuld vara en viktig faktor som döljer bättre omdöme. Det är naturligt att vi vill göra allt vi kan för att hjälpa våra barn och lägga grunden för att de ska lyckas i livet. Men när du planerar för din familjs framtid är skuld inte din vän. Fokuserad beslutsamhet är.
'Alltför ofta ser jag ensamstående föräldrar, särskilt kvinnor, fasta i skuld eller skam på grund av skilsmässa eller andra omständigheter. De känner att de måste 'kompensera' och antingen försöka betala för sina barns högskola istället för att betala av sin egen skuld eller ta upp Parent Plus-lån, säger Kristine Stevenson Seale, Texas-baserad Advocate Financial Coaching. 'Gör det inte. Det är ett ädelt offer från en kärleksfull plats i hjärtat, men spola framåt 35 eller 40 år och fråga dig själv detta: Vill jag vara en ekonomisk börda för mitt barn när jag är äldre eftersom jag inte sparat tillräckligt för mitt eget pensionering?'
Det finns ingen bättre tid än nuet att fundera över den frågan. (Och förhoppningsvis är dina barn fortfarande i blöjor när du funderar på svaret).
