Jonathan Gassman besökte nyligen sin 94-åriga mamma i Florida. Ett av de främsta syftena med hans besök? Till hjälpa henne med sina skatter . 'Jag är herrchecklista', säger Gassman, som springer Gassman Financial Group och är en förespråkare för ett enkelt, enkelt skattelista att göra-checklista för alla. 'Låt oss se till att vi inte släpper något', tillägger han.

Som det var för miljontals av oss, 2020 var ett helt annat år, skattemässigt . Till exempel hade mamma Gassman 'lätt mer än 100 000 $' i medicinska kostnader i år, enligt Jonathan. För första gången på flera år kommer hon att specificera avdrag - snarare än att ta IRS-standardsiffran.

En skattelista är bra råd för någon i kölvattnet av 2020. Här är några saker att tänka på när du bygger - och kryssar av - dina egna, även om du alltid granskar dina förhållanden med din finansiell rådgivare om du har en.

Vad man ska fråga en skatteförberedare

Amber Gray-Fenner, ägare av Skatterapi uppmanar skattebetalarna att fråga om en skatteförberedares kvalifikationer och öva. Detta inkluderar att fråga om hur mycket fortbildning de har haft om COVID-relaterade skatteförändringar, deras totala erfarenhetsnivå, deras personal och volymen arbete kontoret utför.

'Jag känner inte att vi kunde göra mer än, och det här är maximalt 350 skattedeklarationer under en säsong grundligt', säger Gray-Fenner. 'Om du tar en av dessa popup-bilder med en förberedare och de förbereder 500 returer om året måste du undra hur de gör det.' Fråga också om en skatteförberedares skriftliga informationssäkerhetsplan eller WISP för att se hur säker din information är. 'Om de går hjort-i-strålkastare, fråga om de har en ansvarsförsäkring,' tillägger Gray-Fenner.

Var (och när) att börja

Dra ihop alla dina dokument: förra årets skatteregistrering, W-2-formulär; 1099 formulär om du är egenföretagare eller har vissa andra typer av inkomster som investeringar eller arbetslöshet; sjukvårdskostnader; välgörenhetsdonationer; skatteformulär för collegeundervisning; och så vidare. Vissa kan komma i elektronisk form och inte på papper.

Börja förberedelser så tidigt som möjligt. Ju närmare du kommer den 15 april, desto större är chansen att du måste lämna in ett tillägg och vänta längre än du skulle ha för återbetalning. förberedare blir upptagna denna årstid.

Ställ in en online-konto hos IRS . Du kan kontrollera vad du har registrerat och betalat - och göra elektroniska betalningar (mycket bättre än att skicka in checkar).

st. patty eller st. irländare

Om din familj har sett en ekonomisk övergång uppåt under den senaste generationen är råd om strategier ett måste. 'Majoriteten av de människor vi pratar med är den första generationen av välståndsbyggare', säger Calvin Williams om Freeman Capital , som riktar sig till försörjade samhällen. 'De står inför problem som deras föräldrar aldrig har mött.'

Dessutom är förändringar i din ekonomiska bild från år till år alltid viktiga. Livet förändras som ett nytt barn (oavsett om det är ett spädbarn, en adoption eller ett fosterbarn) behovet av att ta hand om en äldre förälder, ett äktenskap, en skilsmässa eller en makas död - alla dessa har betydande konsekvenser för skatter, enligt Mark Steber av skattberedningstjänsten Jackson Hewitt . På samma sätt bör ett nytt jobb, ett oväntat vindfall från en investering, en stor medicinsk kostnad eller köp eller försäljning av ett hus tas med i beräkningen.

hur lång tid har du på dig att ge en bröllopspresent

Specifika 2020-frågor

Förra året var naturligtvis särskilt störande. Som Steber säger var 2020 verkligen 'ett år av oöverträffad förändring - och de flesta som kommer att lämna in skattedeklarationer kommer att se att [omvälvningen] 2020 återspeglas i deras skattedeklarationer.'

Ett exempel är arbetslöshetsförsäkring . Det är en skattepliktig post på federal nivå - och i de flesta stater också. Om du fick betalningar och inte antingen lägger pengar åt sidan eller väljer att hålla tillbaka skatt kan du ha en större skatteregning än väntat.

Men hjälp kan vara på väg. 'En del av vad kongressen har på bordet och ännu inte har passerat är att de första 10 200 $ [i arbetslöshetsersättningar] skulle vara skattebefriade', säger Taxaroo & apos; s Knox Wimberly. 'Om detta händer kan detta få en betydande inverkan.' För vissa kan det innebära en skillnad mellan 2000 och 3000 dollar, enligt Wimberly.

Som sagt kan åtgärden passera eller inte. Så om du fick arbetslöshet men kan vänta på en återbetalning, överväga att skjuta in ansökan tills kongressen fattar ett beslut. Annars måste du senare skicka en ändrad avkastning, vilket kan ge betydande förseningar i behandlingen. Fråga också din beredare om din arbetsgivare använde den valfria uppskjutningen av löneskatten, rekommenderar Gray-Fenner. Det kan betyda ännu mer pengar på grund av dig.

När det gäller dem stimulansbetalningar ? Dessa var faktiskt återbetalningsbara skattelättnader, vilket innebär att de tillämpades direkt mot vad du skulle vara skyldig i skatt och återbetalades. Så om du betalade tillräckligt med skatt fick du pengarna. Och även om vissa individer eller par inte var berättigade till fullständiga (eller några) stimulansbetalningar baserat på deras inkomst från 2019, kan en inkomstförlust 2020 innebära att de nu kvalificerar sig och kan kräva saldot på sina skatter. Bättre sent än aldrig?

Överblickade sätt att maximera din skattelösning

Det finns många sätt att få ut mesta möjliga av dina skatter - som många av oss glömmer bort. Till exempel kan en inkomstminskning innebära oväntad tillgång till Tjänad inkomstskatteavdrag eller barnskatteavdrag för barn som är beroende.

Och 'om din skattepliktiga inkomst faller under den långsiktiga skattepliktiga vinstraten, är du [också] till en kapitalnivå på noll procent', Stephanie McCullough, grundare av Sophia ekonomisk planering för kvinnor, säger. 'Jag har kunder', tillägger hon, vars 'farfar köpte dem aktier för deras bar mitzvah eller något' - av vilka några nu kan sälja aktier utan förfallna skatter. Och glöm inte de speciella $ 300 avdrag för välgörenhetsbidrag som kongressen tillade. Det är tillgängligt även om du inte kommer att specificera.

Om du tog ut pengar från en 401 (k) för att hjälpa till med att betala utgifter är de kontanterna också skattepliktiga. Men om du inte redan har betalat skatterna kan du kanske göra det under en treårsperiod - och inte stressa dig i onödan nu.

Är du eller dina föräldrar pensionerade? Tala medicinska kostnader, som Gassman gjorde för sin mor, och inkluderar, om tillämpligt, Medicare-premier som tas ut av regeringen för att se om det ger ett nytt avdrag eller skatteavbrott.

växter som inte behöver naturligt ljus

Stater och många kommuner har också skatter. Det kan bli dubbelbeskattning för många som kanske har arbetat på ett kontor i en stat eller stad 2020 och sedan åkte hem till karantän i en annan , eller kanske till och med flyttat. ”Många arbetsgivare är dubbelt kvarhållna, i den stat du arbetar och i den stat du bor,” för att undvika att hålla tillbaka för lite, förklarar Gray-Fenner. Dessutom beskattar de flesta stater arbetslöshetsinkomster, även om det enligt Robbin Caruso, partner på bokföringsföretaget Prager Metis, 'inte gör ett antal stater, inklusive Alabama, Kalifornien, Montana, New Jersey, Pennsylvania och Virginia.'

Tänk på ditt företag

Miljontals människor officiellt in för att starta företag förra året - det största antalet någonsin. Andra kan ha gjort spelning genom en onlineplattform för att hjälpa till att kompensera utan att tänka på sig själva som att starta ett företag. Om något av detta gäller dig, så gratulerar du: Du är nu ägare.

'Många människor förvandlade sitt liv till sitt huvudsakliga liv när de förlorade sina företagsjobb,' Ben Richmond, CPA, av Xero säger. Att äga ett företag inkluderar naturligtvis de ytterligare skattemässiga överväganden som dina mer erfarna systerföretagare har. Det finns fler former och skatter på den inkomsten - inklusive social trygghet. Men det finns också avdrag som väntar på dig.

'Jag tycker att egenföretagare inte är tillräckligt utbildade för att förstå alla möjliga avdrag som de kan använda sig av', säger Gassman. 'Som hemmakontor.' McCullough håller med: 'Tänk på vilka legitima affärsutgifter du hade för att ställa in saker i förväg, som att få en domän registrerad eller köpa en bärbar dator.'

Under ditt första verksamhetsår kan du kräva upp till 5 000 USD i startkostnader, konstaterar Richmond. Även bilanvändning för affärer är avdragsgill, oavsett om du använder den standard körsträcka som IRS publicerar årligen eller genom att noga följa de faktiska kostnaderna. Gigarbetare kan få det avdraget och hemmakontorets avdrag.

Anställda som arbetar hemifrån kan inte dra av användningen av sitt kontorsutrymme, men de med ett nytt företag kan antagligen göra det, även om det bara är deltid - så länge utrymmet ägnas åt den användningen.

Visst, det här låter som en hel del steg, men tagna individuellt är de alla hanterbara. Dessutom är de mer än värda det för utdelningen: Minska din skatteskuld eller öka din återbetalning. Börja med att korsa ett objekt i taget åt gången - du har fått det här.