Jonathan Gassman besökte nyligen sin 94-åriga mamma i Florida. Ett av de främsta syftena med hans besök? Till hjälpa henne med hennes skatter . 'Jag är Mister Checklista', säger Gassman, som springer Gassman Financial Group , och är en förespråkare för en enkel, okomplicerad checklista för att göra skatter för alla. 'Låt oss se till att vi inte lämnar något', tillägger han.
Som det var för miljoner av oss var 2020 ett helt annat år, skattemässigt. Till exempel hade Mama Gassman 'lätt mer än 0 000' i sjukvårdskostnader i år, enligt Jonathan. För första gången på flera år kommer hon att specificera avdrag - snarare än att ta IRS-standardsiffran.
En skattechecklista är ett bra råd för någon i kölvattnet av 2020. Här är några saker att tänka på när du bygger – och bockar av – ditt eget, men se över alltid dina omständigheter med din finansiella rådgivare om du har en.
Vad ska man fråga en skatteförberedare
Amber Grey-Fenner, ägare till Skatteterapi , uppmanar skattebetalarna att fråga om en skatteförberedares kvalifikationer och praxis. Det inkluderar att fråga om hur mycket fortbildning de har haft om covid-relaterade skatteförändringar, deras övergripande erfarenhetsnivå, deras personal och mängden arbete som kontoret utför.
'Jag känner inte att vi skulle kunna göra mer än, och det här är maximalt, 350 skattedeklarationer under en säsong grundligt', säger Gray-Fenner. 'Om du har en av dessa popup-bilder med en förberedare och de förbereder 500 returer per år, måste du undra hur de får det gjort.' Fråga också om en skatteförberedares skriftliga informationssäkerhetsplan, eller WISP, för att se hur säker din information är. 'Om de går hjort-i-strålkastare, fråga om de har yrkesansvarsförsäkring,' tillägger Gray-Fenner.
Var (och när) ska man börja
Samla alla dina dokument: förra årets skatteanmälan, W-2-formulär; 1099-formulär om du är egenföretagare eller har vissa andra typer av inkomst som investeringar eller arbetslöshet; sjukvårdskostnader; donationer till välgörande ändamål; skatteformulär för högskoleundervisning; och så vidare. Vissa kan komma i elektronisk form och inte i papper.
Börja förberedelser så tidigt som möjligt. Ju närmare du kommer den 15 april, desto större är chansen att du måste lämna in en förlängning och vänta längre än vad du skulle ha på återbetalning; förberedare får fullt upp den här tiden på året.
Ställ in en onlinekonto hos IRS . Du kan kontrollera vad du har lämnat in och betalat – och göra elektroniska betalningar (mycket bättre än att skicka in checkar).
Om din familj har sett en ekonomisk övergång uppåt under den senaste generationen är råd om strategier ett måste. 'Majoriteten av folk vi pratar med är den första generationen av förmögenhetsbyggare,' sa Calvin Williams från Freeman Capital , som vänder sig till undertjänade samhällen. 'De står inför problem som deras föräldrar aldrig stått inför.'
Dessutom är förändringar i din ekonomiska bild från år till år alltid viktiga. Livet förändras som ett nytt barn (oavsett om det är ett barn, adoption eller fosterbarn) behovet av att ta hand om en äldre förälder, ett äktenskap, skilsmässa eller en makes död - alla dessa har betydande konsekvenser för skatter, enligt Mark Steber av skatteförberedande tjänst Jackson Hewitt . Likaså bör ett nytt jobb, en oväntad oväntad oväntad investering, en stor medicinsk kostnad eller köp eller försäljning av ett hus tas med i beräkningen.
Specifika 2020-nummer
Förra året var förstås särskilt störande. Som Steber säger, var 2020 verkligen 'ett år av aldrig tidigare skådad förändring - och de flesta som kommer att lämna in skattedeklarationer kommer att se att [omvälvningen av] 2020 återspeglas i deras skattedeklarationer.'
när man ska plantera pumpafrön till halloween
Ett exempel är arbetslöshetsförsäkringen. Det är en skattepliktig post på federal nivå - och i de flesta stater också. Om du fått betalningar och inte antingen lagt pengar åt sidan eller väljer att få undandragen skatt kan du ha en större skattesedel än förväntat.
Men hjälp kan vara på väg. 'En del av vad kongressen har på bordet och ännu inte har gått igenom är att de första 200 [i arbetslöshetsersättningar] skulle vara skattebefriade', säger Taxaroo är Knox Wimberly. 'Om det händer kan det här få en betydande inverkan.' För vissa kan det betyda en skillnad på 000 till 000, enligt Wimberly.
Som sagt, åtgärden kan eller kanske inte går igenom. Så om du fick arbetslöshet men kan vänta på en återbetalning, överväg att vänta med att ansöka tills kongressen fattar ett beslut. Annars skulle du behöva lämna in en ändrad deklaration senare, vilket kan leda till betydande förseningar i behandlingen. Fråga också din förberedare om din arbetsgivare använde det valfria uppskov med löneskatt, råder Gray-Fenner. Det kan betyda ännu mer pengar till dig.
Vad gäller de stimulansbetalningar ? De var faktiskt återbetalningsbara skatteavdrag, vilket innebär att de gällde direkt mot vad du skulle vara skyldig i skatt och var återbetalningsbara. Så om du betalade tillräckligt i skatt så fick du pengarna. Och även om vissa individer eller par inte var berättigade till fulla (eller några) stimulansbetalningar baserat på deras inkomster 2019, kan en inkomstförlust 2020 innebära att de nu kvalificerar sig och kan göra anspråk på balansen på sina skatter. Bättre sent än aldrig?
Förbisedda sätt att maximera din skatteavkastning
Det finns många sätt att få ut det mesta av dina skatter – som många av oss glömmer bort. En inkomstsänkning kan till exempel innebära oväntad tillgång till inkomstskatteavdraget eller barnskatteavdrag för beroende barn.
Och 'om din beskattningsbara inkomst faller under den långsiktiga skattepliktiga vinsten, har du [också] en kapitalvinst på noll procent,' Stephanie McCullough, grundare av Sophia ekonomisk planering för kvinnor, säger. 'Jag har kunder', tillägger hon, vars 'farfäder köpte dem aktier för deras bar mitzvah eller något' - av vilka några nu kanske kan sälja aktier utan skatt. Och glöm inte det särskilda avdraget på 0 för välgörenhetsbidrag som kongressen lade till. Det är tillgängligt även om du inte får specificera.
Om du tog pengar ur en 401(k) för att hjälpa till att betala utgifter, är dessa kontanter också skattepliktiga. Men om du inte redan har betalat skatterna kan du kanske klara det under en treårsperiod – och inte stressa dig själv i onödan nu.
Är du eller dina föräldrar pensionerade? Sammanställ medicinska utgifter, som Gassman gjorde för sin mor, och inkluderar, om tillämpligt, Medicare-premier som tas ut av regeringen för att se om det ger ett nytt avdrag eller skattelättnad.
Stater och många kommuner har också skatter. Det kan bli dubbelbeskattning för många som kan ha arbetat på ett kontor i en stat eller stad 2020 och sedan gick hem till karantän i en annan , eller kanske till och med flyttat. 'Många arbetsgivare är dubbelt innehållande, i staten du arbetar och i den stat du bor,' för att undvika att innehålla för lite, förklarar Gray-Fenner. Dessutom beskattar de flesta stater arbetslöshetsinkomster, även om, enligt Robbin Caruso, partner på revisionsbyrån Prager Metis, 'ett antal stater, inklusive Alabama, Kalifornien, Montana, New Jersey, Pennsylvania och Virginia inte gör det.'
Tänk på ditt företag
Miljontals människor ansökte officiellt om att starta företag förra året – det största antalet någonsin. Andra kan ha gjort spelningar via en onlineplattform för att hjälpa till att kompensera ett underskott utan att tänka på sig själva som att de startar ett företag. Om något av det gäller dig, så grattis: Du är nu en ägare.
'Många människor förvandlade sin sidojas till sitt huvudsakliga liv när de förlorade sina företagsjobb,' Ben Richmond, CPA, på Xero säger. Att äga ett företag inkluderar naturligtvis de extra skattehänsyn som dina mer erfarna systerföretagare har. Det finns fler former och skatter på den inkomsten - inklusive socialförsäkring. Men det finns också avdrag som väntar på dig.
'Jag tycker att egenföretagare inte är tillräckligt välutbildade för att förstå alla möjliga avdrag de kan utnyttja', säger Gassman. 'Som hemmakontor.' McCullough håller med: 'Tänk på vilka legitima affärskostnader du hade för att ställa in saker i förväg, som att registrera en domän eller köpa en bärbar dator.'
Under ditt första verksamhetsår kan du 'göra anspråk på upp till 000 i startkostnader', noterar Richmond. Till och med bilanvändning för företag är avdragsgill, oavsett om du använder den vanliga körsträckan som IRS publicerar årligen eller genom att noggrant följa upp faktiska kostnader. Spelarbetare kan få det avdraget och hemmakontorsavdraget.
Anställda som arbetar hemifrån kan inte dra av användningen av sina kontorsutrymmen, men de som har ett nytt företag kan förmodligen, även om den verksamheten bara är på deltid – så länge utrymmet ägnas åt den användningen.
vad gör äppelcidervinäger för din hud
Visst, det här kan låta som en hel del steg, men taget individuellt är de alla hanterbara. Dessutom är de mer än värda det för utdelningen: Minska din skatteskuld eller öka din återbetalning. Börja bara med att stryka ett objekt i taget från listan – du har det här.
- Av Erik Sherman
